Robeco QI Global Momentum Equities I EUR
- Eine der Faktorprämien-Strategien von Robeco, zu denen daneben Conservative Equities, Value Equities und Quality Equities gehören
- Charakteristischer aktiver Ansatz für „Momentum Investing" auf der Basis von umfangreichem Research.
- Momentum Equities können seit 2012 eine solide Erfolgsbilanz nachweisen.
Über diesen Fonds
Kursentwicklung
Wertentwicklung
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Thema | Fonds | Referenzindex |
|---|---|---|
| 1 Monat | ||
| 3 Monate | ||
| Lfd. Jahr | ||
| 1 Jahr | ||
| 2 Jahre | ||
| 3 Jahre | ||
| 5 Jahre | ||
| 10 Jahre | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualisiert (für Zeiträume, die länger als ein Jahr sind).
Dies umfasst keine von Vermittlern auferlegten anfänglichen Gebühren oder letztendliche Depotgebühren.
Die Performance-Zahlen sind brutto, ohne Berücksichtigung von Gebühren, und basieren auf der Schlussnotierung. In der Realität werden Kosten (wie Verwaltungsgebühren und andere) Kosten berechnet. Diese wirken sich negativ auf die angegebenen Renditen aus.
Die Performance-Zahlen sind abzüglich Gebühren und basieren auf den Transaktionspreisen.
| Thema | Fonds | Referenzindex |
|---|---|---|
Annualisiert (für Zeiträume, die länger als ein Jahr sind).
Dies umfasst keine von Vermittlern auferlegten anfänglichen Gebühren oder letztendliche Depotgebühren.
Die Performance-Zahlen sind brutto, ohne Berücksichtigung von Gebühren, und basieren auf der Schlussnotierung. In der Realität werden Kosten (wie Verwaltungsgebühren und andere) Kosten berechnet. Diese wirken sich negativ auf die angegebenen Renditen aus.
Die Performance-Zahlen sind abzüglich Gebühren und basieren auf den Transaktionspreisen.
Statistiken
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Thema | 3 Jahre | 5 Jahre | |
|---|---|---|---|
| Ex-post Tracking-Error (%) |
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| Information-Ratio | |||
| Sharpe-Ratio | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Standardabweichung |
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| Max. monatlicher Gewinn (%) |
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| Max. monatlicher Verlust (%) |
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| Thema | 3 Jahre | 5 Jahre | |
|---|---|---|---|
| Monate der Outperformance | |||
| Hit-Ratio (%) | |||
| Hausse-Monate | |||
| Monate der Outperformance in einer Hausse | |||
| Hit-Ratio Hausse (%) | |||
| Baisse-Monate | |||
| Monate der Outperformance in einer Baisse | |||
| Hit-Ratio Baisse (%) |
| Thema | Fonds | Referenzindex | |
|---|---|---|---|
| Bonitäts-Rating | |||
| Modifizierte Duration (optionsadjustiert, in Jahren) | |||
| Restlaufzeit (in Jahren) | |||
| Yield-to-Worst (%) | |||
| Green Bonds (%) |
Fondsallokation
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Name | Sektor | Gewicht |
|---|---|---|
Fondsklassifizierung
| Beschreibung | Ja | Nein | k.A. | |
|---|---|---|---|---|
| Stimmabgabe | ||||
| ESG-Engagement | ||||
| Einbeziehung von ESG-Aspekten | ||||
| Ausschluss |
| Beschreibung | Ja | Nein | k.A. | |
|---|---|---|---|---|
| ESG-Filter | ||||
| ESG-Filter & Einbeziehung von ESG-Kriterien | ||||
| Themenfonds mit ESG-Ausrichtung |
Währungsstrategie
Das Währungsrisiko wird nicht abgesichert. Daher wirken sich Schwankungen der Wechselkurse unmittelbar auf den Aktienkurs des Fonds aus.
Ausschüttungspolitik
Der Fonds schüttet keine Dividende aus. Der Fonds behält alle erzielten Erträge ein, sodass sich seine Performance vollständig in seinem Kurs widerspiegelt.
Verfahren zur Einbeziehung von ESG-Aspekten
Die ESG-Faktoren (Environment, Social and Governance / Umwelt, Soziales und Governance) werden systematisch im hochdisziplinierten Investmentprozess integriert, unter Verwendung der ESG-Werte gemäß dem RobecoSAM Corporate Sustainability Assessment. Mit der ESG-Integration soll erreicht werden, dass das Portfolio insgesamt eine höhere ESG-Bewertung als der Index aufweist. Zudem sollen auch die Bewertungen in den einzelnen Dimensionen Umwelt, Soziales und Governance jeweils höher als im Index sein. So soll gewährleistet werden, dass in allen drei Dimensionen ein verbessertes ESG-Profil erreicht wird. Dadurch wird sichergestellt, dass Aktien mit höheren ESG-Werten mit größerer Wahrscheinlichkeit in das Portfolio aufgenommen werden als Aktien von Unternehmen mit sehr schlechten ESG-Werten, die dann wahrscheinlich eher aus dem Portfolio entfernt werden. Anhand dieser Regeln zum Aufbau des Portfolio wollen wir ein im Vergleich zu seinen Konkurrenten überdurchschnittliches ESG-Profil des Fonds erreichen. Des Weiteren können Aktien, deren Unternehmen Probleme bei der Governance haben, oder Aktien, deren Unternehmen größeren Rechtsstreitigkeiten oder regulatorischen Risiken unterliegen, aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen werden. Zusätzlich zur ESG-Integration hat Robeco eine Ausschlussrichtlinie implementiert, nimmt als Bevollmächtigter Stimmrechte wahr und kommuniziert auf Basis der Zielsetzungen des International Corporate Governance Network mit Beteiligungsunternehmen.
Anlagepolitik
Der Robeco QI Global Momentum Equities investiert in Aktien, die eine positive Dynamik aufweisen, d. h. in Aktien, die voraussichtlich von Trends profitieren, wobei Bewertungen von Aktien und ihr Risiko berücksichtigt werden. Die Vergangenheit hat immer wieder gezeigt, dass der Robeco QI Global Momentum Equities attraktive Erträge über dem Marktniveau erzielen können. Mit der Momentum-Strategie sind jedoch höhere Risiken und Umsätze verbunden, deshalb fällt es vielen Anlegern schwer, in den Genuss dieser Prämie zu kommen. Durch Vermeiden unnötiger Risiken und Portfolioumstellungen strebt der Fonds danach, diese Prämie zu nutzen. Wir erwarten, dass der Fonds in Trendmärkten besonders gut abschneidet. Bei Marktkorrekturen wird der Fonds erwartungsgemäß hinter seinem Index zurückbleiben, aber geringere relative Verluste als eine generische Momentum-Strategie in dieser Umgebung erleiden. Auf lange Sicht erwarten wir Erträge, die über dem Marktdurchschnitt liegen, bei einem Risikoprofil, das dem Markt entspricht. Momentum ist eine Faktorprämie, für die Robeco eine Strategie ergänzend zu den Strategien für die Faktorprämien geringe Volatilität und Value anbietet. Dieser Teilfonds kann über QFII und/oder einem Aktienverbindungsprogramm (Stock Connect Programme) in chinesische A-Aktien investieren, was zusätzliche Abrechnungs- und Abwicklungsvorgänge, regulatorische, operationelle und Kontrahentenrisiken zur Folge haben würde.
Risikomanagement
Das Risikomanagement ist integraler Bestandteil des Anlageprozesses, damit die Positionen immer den vordefinierten Richtlinien entsprechen.
Prognose des Fondsmanagements
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Der Fonds verfolgt eine Anlagestrategie nach dem Bottom-up-Prinzip, um Beteiligungen am nachgewiesenen Momentum-Faktor zu erreichen. Statt generischer Faktor-Definitionen verwendet er Robecos weiterentwickelte Momentum-Definition, um nicht lohnenswertes Risiko zu vermeiden und sein Ertragspotenzial zu optimieren. Generische Momentum-Definitionen führen in der Regel zu Strategien mit höherem Risiko, größeren Rückschlägen und höheren Umsätzen. Unsere Momentum-Faktordefinition soll diese unerwünschten Effekte ausgleichen. Außerdem soll die Strategie vermeiden, dass das Engagement beim Momentum-Faktor zu einem negativen Engagement bei anderen Faktoren führt, wie zum Beispiel Value, Low Volatility und Quality. So vermeidet die Strategie unerwünschte und unbeabsichtigte Faktorverzerrungen. Das ist ein auf Regeln beruhender Prozess, der unnötige Transaktionskosten zu vermeiden versucht, indem nur Aktien gekauft werden, bei denen die erwarteten Gewinne die Handelskosten übertreffen.
Guido Baltussen, Simon Lansdorp, Daniel Haesen
Guido Baltussen ist Executive Director und für Robecos Factor Investing- und quantitative Liquid Alternatives- / Multi Asset-Strategien verantwortlich. Er ist auch Professor für verhaltensorientierte Finanzwissenschaft und Finanzmärkte an der Erasmus Universität Rotterdam. Bevor er 2017 zu Robeco kam, war Guido Baltussen Leiter des Bereichs Quantitative Research Fixed Income & Multi Asset bei NN Investment Partners. Seine Laufbahn in der Anlagebranche begann er 2004. Er hat in hochrangigen wissenschaftlichen Zeitschriften wie dem Journal of Financial Economics, der American Economic Review, Management Science und dem Journal of Financial and Quantitative Analyses veröffentlicht. Gemeinsam mit dem Nobelpreisträger von 2017 Richard Thaler hat er an Forschungsprojekten gearbeitet. Guido Baltussen verfügt über Titel als Doktor und als Master (cum laude) in Financial & Business Economics von der Erasmus-Universität Rotterdam. Simon Lansdorp ist Portfoliomanager im Faktor-Investment-Aktienteam und ist für die Value-, Momentum-, Quality- und Multi-Factor-Portfolios, kundenspezifische Faktor-Investment-Portfolios und die individuelle Anpassung von Faktor-Investment-Lösungen verantwortlich. Zu seinen Spezialgebieten gehören Faktor-Allokation, Aktienauswahl und Portfolioaufbau. Simon kam 2009 als Research-Mitarbeiter zu Robeco. Im Faktor-Investment-Researchteam hat er faktorbezogenen Research durchgeführt, die Value-, Momentum- und Quality-Faktor-Strategien sowie (Multi-)Faktor-Indizes entwickelt und maßgeschneiderte Faktor-Lösungen aufgebaut. Simon einen Master-Abschluss in Volkswirtschaftslehre von der Erasmus-Universität Rotterdam und hat in Finanzwissenschaften am Tinbergen Institute promoviert. Er hat Aufsätze im Journal of Financial Markets veröffentlicht. Daniel Haesen ist Portfoliomanager im Factor Investing Equities-Team und verantwortlich für die Value-, Momentum-, Quality- und Multi-Factor-Portfolios. Er ist auf Faktorforschung spezialisiert. Daniel Haesen begann seine Karriere in der Branche 2003 bei Robeco als Researcher mit Schwerpunkt Quant Selection Research und hat bei Multi-Faktor-Auswahlmodellen für Aktien und Unternehmensanleihen mitgearbeitet. Außerdem war er für quantitative Nachhaltigkeit und quantitative Allokationsforschung verantwortlich. Daniel Haesen hat einen Master-Abschluss in Ökonometrie und quantitativer Finanzwissenschaft der niederländischen Universität Tilburg und ist ein CFA®-Charterholder.
Details
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Verwaltungsgesellschaft | |
| Fondsvermögen | |
| Volumen der Aktienklasse | |
| Umlaufende Anteile | |
| ISIN | LU0803250884 |
| Bloomberg | ROBMEIE LX |
| Valoren | 18987421 |
| WKN | A1W0SM |
| Verfügbarkeit | |
| Datum 1. Preisfeststellung | 1345507200000 |
| Geschäftsjahresende | 31-12 |
| Rechtsstatus | |
| Ex-ante Tracking-Error-Limit (%) | |
| Morningstar |
|
| Referenzindex |
Kosten dieses Fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Laufende Gebühren |
|
|---|---|
| Diesem Fonds werden laufende Gebühren belastet in Höhe von |
| Diese Gebühren umfassen | ||
|---|---|---|
| Verwaltungsgebühr | ||
| Servicegebühr | ||
Transaktionskosten |
|
|---|---|
| Die zu erwartenden Transaktionskosten belaufen sich auf |
Performancegebühr |
|
|---|---|
| Dem Fonds können außerdem eine Performancegebühr belastet werden in Höhe von |
Sonstige Gebühren
| max. Ausgabegebühr | ||
| max. Rücknahmegebühr | ||
| max. Zeichnungsgebühr | ||
| max. Wechselgebühr |
Steuerliche Behandlung des Produkts
Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') von 0,01 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.
Steuerliche Behandlung des Anlegers
Anleger, die nicht unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen bzw. von ihr befreit sind (u. a. Pensionsfonds), zahlen keine Steuern auf das erzielte Ergebnis. Anleger, die unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen, können für den auf ihre Anlage in den Fonds entfallenden Teil des Ergebnisses besteuert werden. Körperschaftsteuerpflichtige niederländische Körperschaften müssen Zins- und Dividendeneinkünfte in ihrer Steuererklärung angeben. Für Anleger außerhalb der Niederlande gilt ihre jeweilige nationale Steuergesetzgebung in Bezug auf ausländische Investmentfonds. Wir empfehlen dem individuellen Anleger, sich vor einer Anlage in diesen Fonds zunächst bei seinem Finanz- oder Steuerberater über die steuerlichen Folgen seiner Anlage zu erkundigen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.
