Robeco Multi Asset Sustainable F EUR

Das Jahr 2020 begann mit einem guten Auftakt. Die lang erwartete Unterzeichnung des Handelsabkommens zwischen China und den USA fand letztendlich doch statt, und die Frühindikatoren sowie der Lagerzyklus signalisierten weiterhin, dass sich das wirtschaftliche Umfeld verbessert. In der zweiten Januarhälfte wurden diese Signale der Reflation jedoch von der Besorgnis über den Coronavirus-Ausbruch völlig überschattet. Trotz der durch die chinesischen Behörden umgesetzten verzweifelten Maßnahmen ist der Virus immer noch nicht unter Kontrolle. Solange wir den Höhepunkt der Infektionen nicht überschritten haben, wird die Unsicherheit über die makroökonomischen Folgen bestehen bleiben. Die Märkte reagierten auf einen unerwarteten externen Schock so, wie sie es immer tun. Die Aktienmärkte wurden abverkauft und die Staatsanleihen stiegen an. Die Anlageklasse der Schwellenmarktaktien war am stärksten betroffen. Der riskantere Teil des Marktes für festverzinsliche Anleihen, wie z.B. Schwellenmarkt- und High Yield-Anleihen, hat sich während dieses Ausverkaufs recht gut behauptet, da der Rückgang der Zinssätze mehr als ausreichend war, um den leichten Anstieg des Spreads abzufedern.

Mit Ausnahme aktiver Währungspositionen werden Währungsrisiken gegenüber der Basiswährung des Fonds (EUR) teilweise abgesichert.

Grundsätzlich schüttet diese Anteilklasse des Fonds jährliche Dividenden aus.

Beim Robeco Multi Asset Sustainable werden ESG-Faktoren in verschiedenen Schritten des Investmentprozesses integriert. Wir verwenden ein Nachhaltigkeits-Ranking, um unsere Fundamentalanalyse auf Unternehmen zu konzentrieren, die im Vergleich zu ihren Konkurrenten in punkto Nachhaltigkeit besser abgeschnitten haben. Anschließend analysieren wir die Auswirkungen finanziell bedeutender ESG-Aspekte auf die Wettbewerbsposition eines Unternehmens und seine wertbestimmenden Faktoren. Wir glauben, dass wir dadurch besser imstande sind, die bestehenden und die potentiellen Risiken und Chancen eines Unternehmens zu verstehen. Haben ESG-bezogene Risiken und Chancen erhebliche Bedeutung, kann das Ergebnis der ESG-Analyse den fairen Wert einer Aktie und die Entscheidung über die Allokation im Portfolio beeinflussen. Über den gesamten Investmentprozess hinweg streben wir geringe Umweltauswirkungen an – bezogen auf Emission von Treibhausgasen, Energie- und Wasserverbrauch sowie Müllerzeugung. Ziel ist dabei, gegenüber dem Index ein um 20 % besseres Niveau zu erreichen. Neben der ESG-Integration ist Robeco im Bereich Stimmrechtsausübung und Engagement aktiv. Dabei liegt der Fokus auf bestimmten Themen wie zum Beispiel Klimawandel. Ziel ist, eine Verbesserung des Nachhaltigkeitsprofils eines Unternehmens. Außerdem wird der Fonds nicht in Unternehmen investieren, die in Verbindung mit den folgenden umstrittenen Sektoren oder Geschäftspraktiken stehen: Rüstungsbeschaffung, umstrittene Waffen, Schusswaffen, gegen den UN Global Compact verstoßende Aktivitäten, Tabakwaren, Palmöl und thermische Kohle. Dabei werden strenge Umsatzgrenzen angelegt.

Robeco Multi Asset Sustainable ist ein aktiv gemanagter globaler Multi-Asset-Fonds, der voll auf Nachhaltigkeit konzentriert ist. Der Fonds hat ein geringes Risikoprofil und investiert vor allem in nachhaltige Aktien- und Anleihenfonds von Robeco und RobecoSAM, die die höchsten Standards in Bezug auf nachhaltige Investitionen erfüllen. Das Portfolio-Management-Team kann auch andere Anlageinstrumente verwenden, um das Risiko-Renditeprofil des Fonds zu verbessern. Der Fonds wird von einem Team erfahrener Spezialisten für Multi-Asset-Investitionen mit mehr als 20 Jahren Erfahrung verwaltet. Die Anlagestrategie beruht auch auf der Nachhaltigkeitsforschung von RobecoSAM. RobecoSAM ist ein Anlagespezialist, der sich ausschließlich auf nachhaltiges Investieren konzentriert, mit mehr als 20 Jahren Erfahrung in Bezug auf nachhaltige und thematische Investitionen sowie Impact Investing.

Das Risikomanagement ist voll in den Anlageprozess eingebunden, damit die Fondspositionen immer innerhalb der definierten Grenzwerte liegen.