Robeco Multi Asset Income E EUR
- Globale Multi-Asset-Lösung, die sich auf stabile Ergebnisse konzentriert
- Kombination von fundamentalen, thematischen und Faktor-Anlagen
- Aktive Anlagenallokation zur Verbesserung von Risiko und Rendite
Über diesen Fonds
Kursentwicklung
Wertentwicklung
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Thema | Fonds | Index |
|---|---|---|
| 1 Monat | ||
| 3 Monate | ||
| Lfd. Jahr | ||
| 1 Jahr | ||
| 2 Jahre | ||
| 3 Jahre | ||
| 5 Jahre | ||
| 10 Jahre | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualisiert (für Zeiträume, die länger als ein Jahr sind).
Dies umfasst keine von Vermittlern auferlegten anfänglichen Gebühren oder letztendliche Depotgebühren.
Die Performance-Zahlen sind brutto, ohne Berücksichtigung von Gebühren, und basieren auf der Schlussnotierung. In der Realität werden Kosten (wie Verwaltungsgebühren und andere) Kosten berechnet. Diese wirken sich negativ auf die angegebenen Renditen aus.
Die Performance-Zahlen sind abzüglich Gebühren und basieren auf den Transaktionspreisen.
| Thema | Fonds | Referenzindex |
|---|---|---|
Annualisiert (für Zeiträume, die länger als ein Jahr sind).
Dies umfasst keine von Vermittlern auferlegten anfänglichen Gebühren oder letztendliche Depotgebühren.
Die Performance-Zahlen sind brutto, ohne Berücksichtigung von Gebühren, und basieren auf der Schlussnotierung. In der Realität werden Kosten (wie Verwaltungsgebühren und andere) Kosten berechnet. Diese wirken sich negativ auf die angegebenen Renditen aus.
Die Performance-Zahlen sind abzüglich Gebühren und basieren auf den Transaktionspreisen.
Erläuterungen zur Wertentwicklung
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von -1,48%. Für Multi Asset Income war es ein schwieriger Monat. Der Fonds hat im September mehr als 1 % an Wert verloren. Abgesehen von Rohstoffen gerieten letzten Monat alle großen Anlageklassen unter Druck. Der Hauptgrund für den Stimmungsumschwung war die zunehmende Angst vor einer Stagflation. Diese Angst begründet sich auf einer Verlangsamung des Wachstums sowie rasch steigenden Preisen (z. B. für Energie) und einer etwas restriktiveren Haltung der wichtigsten Zentralbanker. Letzten Monat nahmen wir folgende Änderungen am Portfolio vor. Wir haben unser Engagement in japanischen Aktien auf Kosten von US-Aktien erhöht. Politische Entwicklungen und steigende Impfraten haben das Potenzial erhöht, dass japanische Aktien gegenüber dem Rest des entwickelten Marktes aufholen können. Die Performance unserer taktischen Ausrichtungen trugen positiv zur Gesamtperformance bei. Dies lag hauptsächlich am niedrigeren Engagement in Staatsanleihen, da die Renditen stiegen. Auch die regionalen Ausrichtungen in Aktien trugen leicht zur Performance bei. Die am besten abschneidenden Strategien im Portfolio waren Robeco QI Emerging Conservative Equities und Robeco QI Global Value Equities.
Statistiken
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Thema | 3 Jahre | 5 Jahre | |
|---|---|---|---|
| Ex-post Tracking-Error (%) |
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| Information-Ratio | |||
| Sharpe-Ratio | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Standardabweichung |
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| Max. monatlicher Gewinn (%) |
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| Max. monatlicher Verlust (%) |
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| Thema | 3 Jahre | 5 Jahre | |
|---|---|---|---|
| Monate der Outperformance | |||
| Hit-Ratio (%) | |||
| Hausse-Monate | |||
| Monate der Outperformance in einer Hausse | |||
| Hit-Ratio Hausse (%) | |||
| Baisse-Monate | |||
| Monate der Outperformance in einer Baisse | |||
| Hit-Ratio Baisse (%) |
| Thema | Fonds | Referenzindex | |
|---|---|---|---|
| Bonitäts-Rating | |||
| Modifizierte Duration (optionsadjustiert, in Jahren) | |||
| Restlaufzeit (in Jahren) | |||
| Yield-to-Worst (%) | |||
| Green Bonds (%) |
Ertragsverwendung
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Datum | Betrag |
|---|---|
Marktentwicklungen
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Die globale Erholung hat in letzter Zeit nachgelassen. Chinas Produktionsmotor ist ins Stottern geraten. Sein Indikator für Produzentenvertrauen fiel unter 50 und zeigt einen Rückgang an. China erlebt ein Vielzahl von Problemen von einer Machtkrise bis zu politischen Eingriffen in Bildung, Technologie und Immobilien. Das hat nicht nur zu Verlusten für chinesische Aktien geführt, sondern auch Immobilienentwickler Evergrande in finanzielle Schwierigkeiten gebracht. US Präsident Biden kämpft bei der Umsetzung seiner Investitionspläne. Das FOMC-Treffen brachte harte Überraschungen. Wahrscheinlich könnte nicht nur das Drosseln im November beginnen und Mitte 2022 abgeschlossen sein, sondern auch die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Jahr 2022 ist gestiegen. Die Finanzmärkte konzentrieren sich zunehmend auf steigenden Kostendruck. Im September wurde der Anstieg der Erdgaspreise wie eine Neuauflage der Stagflation der 1970er Jahre empfunden und die Aktienmärkte reagierten negativ. Der nicht in Euro abgesicherte MSCI World verlor 2,4 %. Staatsanleihenrenditen stiegen, wobei der globale Staatsanleihenindex (in Euro abgesichert) im September 1,2 % fiel. Riskantere Credit- und High Yield-Segmente des Fixed Income-Markts brachten neutrale Resultate.
Fondsallokation
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Name | Sektor | Gewicht |
|---|---|---|
Ausschüttungspolitik
Diese Anteilklasse des Fonds schüttet Dividenden aus.
Verfahren zur Einbeziehung von ESG-Aspekten
Der Robeco Multi Asset Income investiert hauptsächlich in Robeco-Fonds. Robeco strebt danach, ESG-Fragen bei Anlageentscheidungen mit einzubeziehen. Bei den meisten Anlagen werden ESG-Kriterien unmittelbar berücksichtigt. Das Ziel besteht darin, für die vollständige Zusammensetzung des Portfolios eine ESG-Integration zu haben. Nachhaltigkeit kann bei der Auswahl von Fonds ein entscheidender Faktor sein. Es können Fähigkeiten von anderen Assetmanagementgesellschaften ausgewählt werden. Diese Fonds sind gegenwärtig nicht Gegenstand der Nachhaltigkeitsprüfung.
Anlagepolitik
Der Robeco Multi Asset Income ist ein aktiv verwalteter Fonds, der weltweit in verschiedene Assetklassen investiert. Ziel des Fonds ist es, langfristigen Kapitalzuwachs zu erreichen und gleichzeitig ein gleichbleibendes Einkommensniveau zu wahren. Der Fonds fördert ESG-Merkmale (ökologische, soziale und Corporate-Governance-Merkmale) und integriert Nachhaltigkeitsrisiken im Sinn von Artikel 8 der europäischen Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor in den Anlageprozess. Der Fonds wendet eine Ausschlussliste auf der Grundlage umstrittener Verhaltensweisen, Produkte (einschließlich umstrittene Waffen, Tabak, Palmöl und fossile Brennstoffe) und Länder an.Der Fonds hat ein relativ niedriges Risikoprofil und wendet Vermögensallokationsstrategien an, bei denen überwiegend direkt in Anleihen investiert und Positionen in anderen Assetklassen wie Aktien aufgebaut werden. Die Vermögenszuteilungsstrategie unterliegt Anlage- und Volatilitätsbeschränkungen. Das Portfolio-Management-Team kann auch andere Anlageinstrumente verwenden, um das Risiko-Renditeprofil des Fonds zu verbessern.Die Anlagepolitik wird nicht durch eine Benchmark eingeschränkt, aber der Fonds kann eine Benchmark zu Vergleichszwecken verwenden. Die Benchmark ist ein breiter marktgewichteter Index, der nicht mit den vom Fonds geförderten ESG-Eigenschaften übereinstimmt.
Risikomanagement
Das Risikomanagement ist integraler Bestandteil des Investmentprozesses um sicherzustellen, dass die Positionen den vorab festgelegten Richtlinien entsprechen.
Nachhaltigkeitsprofil
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
ESG-Integrationspolitik
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Der Robeco Multi Asset Income investiert hauptsächlich in Robeco-Fonds. Robeco strebt danach, ESG-Fragen bei Anlageentscheidungen mit einzubeziehen. Bei den meisten Anlagen werden ESG-Kriterien unmittelbar berücksichtigt. Das Ziel besteht darin, für die vollständige Zusammensetzung des Portfolios eine ESG-Integration zu haben. Nachhaltigkeit kann bei der Auswahl von Fonds ein entscheidender Faktor sein. Es können Fähigkeiten von anderen Assetmanagementgesellschaften ausgewählt werden. Diese Fonds sind gegenwärtig nicht Gegenstand der Nachhaltigkeitsprüfung.
Prognose des Fondsmanagements
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Auf Sicht von 6-12 Monaten glauben wir, dass es einen zweiten Anstieg für den sog. Reflationshandel gibt. Bereits in Q4 könnten die Einzelhandelsumsätze aufgrund des saisonalen Effekts steigen, und eine umfangreiche Lageraufstockung könnte die Aktivität wieder beleben. Angesichts von Unwägbarkeiten wie der Politik in China, der Schuldenobergrenze in den USA und zunehmenden geopolitischen Spannungen im Pazifikraum bleiben wir vorsichtig. Wegen den Stagflationsängsten, die die Märkte derzeit beherrschen, haben wir unser Engagement in HY-Anleihen reduziert. Damit wir das Risikoprofil des Portfolios erhöhen, müssen zuerst die Stagflationsängste verschwinden. Damit dies geschehen kann, muss das globale Wachstum überraschend anziehen und der Druck auf die Lieferketten nachlassen. Die Volatilität der Staatsanleihen könnte zunehmen, da die Fed Schwierigkeiten haben wird, in ihren Marktmitteilungen die Diskussion über das Tapering zu trennen. Bei Aktien bevorzugen wir eine Übergewichtung in Europa, gefolgt von Japan, und sind in US-Aktien untergewichtet. Wir sind auch auf Value-Aktien ausgerichtet. Aufgrund der historisch niedrigen Spreads bei hochwertigen Unternehmensanleihen und ihrer hohen Zinssensitivität sind die Aussichten für diese Anlageklasse nicht mehr attraktiv. Deshalb die Untergewichtung.
Ernesto Sanichar
Ernesto Sanichar ist Portfoliomanager mit Schwerpunkt auf Rentenfondsmandaten. Seine Spezialgebiete sind festverzinsliche Wertpapiere und Devisen. Seit 2005 arbeitet er in der Abteilung Investment Solutions von Robeco. Zuvor war er vier Jahre lang als Treasury Manager tätig. Bevor Ernesto 2001 zu Robeco kam, arbeitete er drei Jahre lang bei ING Barings als Product Controller im Bereich Aktienkassahandel und Derivate. Ernesto begann 1998 seine Laufbahn in der Anlagebranche. Er hat einen Master-Abschluss in Financial Economics von der Universität Rotterdam.
Details
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Verwaltungsgesellschaft | |
| Fondsvermögen | |
| Volumen der Aktienklasse | |
| Umlaufende Anteile | |
| ISIN | LU1387747915 |
| Bloomberg | RMAINEE LX |
| Valoren | 32029409 |
| WKN | A2AQ7J |
| Verfügbarkeit | |
| Datum 1. Preisfeststellung | 1473379200000 |
| Geschäftsjahresende | 31-12 |
| Rechtsstatus | |
| Ex-ante Tracking-Error-Limit (%) | |
| Morningstar |
|
| Referenzindex |
Kosten dieses Fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Laufende Gebühren |
|
|---|---|
| Diesem Fonds werden laufende Gebühren belastet in Höhe von |
| Diese Gebühren umfassen | ||
|---|---|---|
| Verwaltungsgebühr | ||
| Servicegebühr | ||
Transaktionskosten |
|
|---|---|
| Die zu erwartenden Transaktionskosten belaufen sich auf |
Performancegebühr |
|
|---|---|
| Dem Fonds können außerdem eine Performancegebühr belastet werden in Höhe von |
Sonstige Gebühren
| max. Ausgabegebühr | ||
| max. Rücknahmegebühr | ||
| max. Zeichnungsgebühr | ||
| max. Wechselgebühr |
Steuerliche Behandlung des Produkts
Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') in Höhe von 0,05 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.
Steuerliche Behandlung des Anlegers
Die steuerlichen Folgen einer Kapitalanlage in diesem Fonds hängen von der persönlichen Situation des Anlegers ab. Bei in den Niederlanden wohnhaften Privatanlegern sind reale Zins- und Dividendenerträge oder Veräußerungsgewinne aus Kapitalanlagen nicht steuerbar. Anleger zahlen jährlich Einkommenssteuer auf den Wert ihres Nettovermögens zum 1. Januar, sofern und insoweit dieses Nettovermögen den Steuerfreibetrag des Anlegers übersteigt. Jeder in den Fonds investierte Betrag ist Teil des Nettovermögens eines Anlegers. Privatanleger mit Wohnsitz außerhalb der Niederlande müssen in den Niederlanden keine Steuern auf ihre Kapitalanlagen in dem Fonds bezahlen. Diese Anleger werden aber möglicherweise in ihrem Wohnsitzland für Erträge aus einer Kapitalanlage in diesem Fonds auf der Grundlage des dort anwendbaren nationalen Steuerrechts zur Steuer herangezogen. Für juristische Personen oder professionelle Anleger gelten andere steuerliche Vorschriften. Wir empfehlen Anlegern, die steuerlichen Konsequenzen einer Kapitalanlage in diesem Fonds unter Berücksichtigung ihrer spezifischen Umstände mit ihrem Finanz- bzw. Steuerberater durchzusprechen, bevor sie sich für eine Anlage in dem Fonds entscheiden.
