switzerlandde

Schwellenländer

Kurzfristige, irreführende Signale ignorieren

1930 investierten wir zum ersten Mal in einem Emerging Market, nämlich in Peru. Heute verwalten wir über 30 Mrd. EUR (Dezember 2019) in einer Vielzahl von Emerging-Markets-Strategien.

Studie: 25 Jahre Investitionen in Emerging Markets

Langfristige Perspektive

  • Emerging Markets sind nicht homogen. Vielmehr handelt es sich um eine Gruppe sehr unterschiedlicher Länder, die sich beständig wandeln und auf unterschiedlichen Entwicklungsstufen befinden. Da Investments oft durch Kleinanleger und kurzfristige, irreführende Marktsignale beeinflusst werden, ist eine langfristige Perspektive unverzichtbar, um strukturelle Antriebsfaktoren in den Emerging Markets zu entdecken.

  • Unsere langfristige Investment-Perspektive und unsere Kompetenz in den Bereichen Quantitative Investing und Sustainable Investing ermöglicht es uns, unterschiedliche Anlagechancen in den Emerging Markets zu nutzen.

    Zum Leitfaden für Emerging Markets

Emerging Markets im Fokus unserer Research-Mitarbeiter

  • Research sollte die Grundlage jeder Anlageentscheidung sein. Davon waren unsere Unternehmensgründer fest überzeugt. Dieser Grundsatz gilt ganz besonders für Emerging Markets, in denen die Datenlage schwierig sein kann. Zeitreihen sind kürzer oder Daten müssen bereinigt werden. Ein klarer Fokus auf Research und auf die Datenanalyse ist eine entscheidende Voraussetzung, um in ineffizienten Märkten Anlagechancen entdecken und von den Risiken und Chancen profitieren zu können. Zum Beispiel haben Research-Mitarbeiter von Robeco eine ausgezeichnete Sammlung von Studien und Artikeln veröffentlicht, die den Erfolg von Factor Investing in Emerging Markets belegen. Die wirklichen Nutznießer dieser Erkenntnisse sind aber unsere Kunden.

  • Faktoren funktionieren in Emerging Markets besser – je weniger entwickelt ein Aktienmarkt ist, desto höher sind die durch Ausnutzung von Anomalien erzielbaren Renditen. Ein breites Spektrum von Emerging-Markets-Strategien basiert auf unseren bewährten Factor-Investing-Modellen – von Low Volatility über Enhanced Indexing bis zu nachhaltigen Versionen mit konkreten Vorgaben zu CO2-Emissionen. Wir gehörten zu den Ersten, die quantitative Strategien für Emerging Markets anboten, mit einer Low-Volatility-Strategie an den Markt gingen und quantitative Strategien für chinesische A-Aktien entwickelten. Unser Quantitative-Equities-Team verwaltet zurzeit mehr als 23 Mrd. EUR (Dezember 2019) im Rahmen von Emerging-Markets-Strategien.

    Zu unseren Strategien

ESG-Integration in Emerging Markets: herausfordernd, aber unverzichtbar

  • In Emerging Markets sind häufig geringe Transparenz, niedrigere Unternehmensführungsstandards, eine mangelnde Achtung von Menschenrechten und fehlende Produktsicherheitsstandards zu beobachten. Die Berücksichtigung von ESG-Kriterien bei Anlageentscheidungen ist eine Herausforderung. Doch gerade in den Emerging Markets ist eine gründliche Analyse von ESG-Daten die Voraussetzung, um ESG-Kriterien betreffende Risiken aufdecken und potenzielle Quellen von Alpha durch Nutzung von ESG-Informationen für Anleger erschließen zu können. Wir integrieren die ESG-Analyse in den Anlageentscheidungsfindungsprozess für alle unsere Emerging Markets-Strategien. Und unser Emerging-Markets-Team berücksichtigt Nachhaltigkeit schon seit über 15 Jahren bei der Analyse von Unternehmen und führt seit 2001 eigene Umfragen zum Thema ESG durch.

    Interview: ‘We seek similar returns, but with a better sustainability profile’

Greifen Sie auf unsere Expertise zu

Halten Sie sich mit Artikeln, Podcasts und Videos auf dem Laufenden, was unser Wissen und Trends angeht:

Weitere Einblicke

Greifen Sie auf unsere Expertise zu

Halten Sie sich mit Artikeln, Podcasts und Videos auf dem Laufenden, was unser Wissen und Trends angeht:

Weitere Einblicke
Building more resilient garment supply chains
Building more resilient garment supply chains
Garment industry supply chains have been rocked by Covid-19, but corporate commitments to pay living wages remain on top of the agenda.
09-10-2020 | Einblicke
Why diversity and demographics favor investing in India
Why diversity and demographics favor investing in India
Investors looking for growth may start turning to a diverse country with more middle-class consumers than the whole of Europe – India.
07-10-2020 | Einblicke
Ausblick für Unternehmensanleihen: An den Märkten gibt es den Impfstoff bereits
Ausblick für Unternehmensanleihen: An den Märkten gibt es den Impfstoff bereits
Die ganze Welt wartet auf einen Impfstoff, der uns eine Rückkehr zur Normalität erlaubt.
29-09-2020 | Einblicke
Chinesischer Aktienmarkt – zu groß, um ihn zu ignorieren
Chinesischer Aktienmarkt – zu groß, um ihn zu ignorieren
Chinas Aufstieg zur zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt spiegelt sich im Wachstum seines inländischen Aktienmarkts wider.
31-08-2020 | Einblicke
Mit Unternehmensanleihen aus Schwellenländern die Anlagemöglichkeiten erweitern
Mit Unternehmensanleihen aus Schwellenländern die Anlagemöglichkeiten erweitern
Die Vorstellung, Unternehmen aus Schwellenländern seien klein, riskant und eng fokussiert, trifft nicht zu.
03-07-2020 | Interview
Pandemie setzt Abkopplungsprozess unter den Schwellenländern in Gang
Pandemie setzt Abkopplungsprozess unter den Schwellenländern in Gang
China, Taiwan und Südkorea sind auf dem Weg zur Normalisierung am weitesten vorangekommen.
11-06-2020 | Einblicke
Markt für Haustierpflege: gut auf die Bewältigung der Covid-19-Krise vorbereitet
Markt für Haustierpflege: gut auf die Bewältigung der Covid-19-Krise vorbereitet
Weitreichende soziodemographische Verschiebungen gehören zu den strukturellen Änderungen, die im Fokus unserer Global Consumer Trends-Strategie stehen.
08-06-2020 | Einblicke
Konflikt USA-China: Der Druck auf ADRs steigt
Konflikt USA-China: Der Druck auf ADRs steigt
In den letzten Wochen haben die USA ihre Rivalität mit China verschärft.
27-05-2020 | Einblicke
Neben Investments in Schwellenländern haben wir vier weitere Kernkompetenzen: