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RobecoSAM Climate Global Bonds IH USD

Benchmark: Solactive Paris Aware Global Aggregate Index (hedged into USD)
ISIN: LU2258388953
  • An vorderster Front beim Wechsel zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft laut Klimaabkommen von Paris
  • Konträrer Anlagestil für die Nutzung von Anlagechancen, die sich durch Verhaltenstrends am Markt ergeben
  • Wir kombinieren Spezialkompetenzen für nachhaltiges Anlegen mit extrem erfahren Global Macro- und Global Credit-Teams
Anlagegattung
Aktueller Nettoinventarwert ()
Wertentwicklung Lfd. Jahr ()
Währung USD
Fondsvermögen ()
Ertragsverwendungthesaurierend

Über diesen Fonds

Der RobecoSAM Climate Global Bonds ist ein aktiv verwalteter Fonds, der weltweit in Anleihen investiert. Die Auswahl der Anleihen basiert auf einer Fundamentalanalyse. Ziel des Fonds ist es, langfristigen Kapitalzuwachs zu erzielen.Der Fonds investiert in weltweite Anleihen und andere handelbare Schuldtitel und -instrumente (zu denen auch fest oder variabel verzinste Wertpapiere mit kurzer Laufzeit gehören können), die von OECD-Mitgliedsländern und Unternehmen mit Sitz in OECD-Mitgliedsländern begeben oder garantiert werden.

Kursentwicklung

Keine Wertentwicklungsdaten verfügbar

Kursentwicklung

RobecoSAM Climate Global Bonds IH USD

Wertentwicklung

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Thema Fonds Index
1 Monat
3 Monate
Lfd. Jahr
1 Jahr
2 Jahre
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
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Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Annualisiert (für Zeiträume, die länger als ein Jahr sind).
Dies umfasst keine von Vermittlern auferlegten anfänglichen Gebühren oder letztendliche Depotgebühren.
Die Performance-Zahlen sind brutto, ohne Berücksichtigung von Gebühren, und basieren auf der Schlussnotierung. In der Realität werden Kosten (wie Verwaltungsgebühren und andere) Kosten berechnet. Diese wirken sich negativ auf die angegebenen Renditen aus.

Die Performance-Zahlen sind abzüglich Gebühren und basieren auf den Transaktionspreisen.
Thema Fonds Referenzindex
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Annualisiert (für Zeiträume, die länger als ein Jahr sind).
Dies umfasst keine von Vermittlern auferlegten anfänglichen Gebühren oder letztendliche Depotgebühren.
Die Performance-Zahlen sind brutto, ohne Berücksichtigung von Gebühren, und basieren auf der Schlussnotierung. In der Realität werden Kosten (wie Verwaltungsgebühren und andere) Kosten berechnet. Diese wirken sich negativ auf die angegebenen Renditen aus.

Die Performance-Zahlen sind abzüglich Gebühren und basieren auf den Transaktionspreisen.

Erläuterungen zur Wertentwicklung

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Basierend auf den Transaktionskursen erzielte der Fonds eine Rendite von -3,32%. Der Fonds verbuchte im August ein negatives absolutes Ergebnis, da die Zinssätze stark stiegen. Die Flattener-Positionen in Deutschland und den USA trugen zur Performance bei. Credits belasteten die Performance aufgrund der Erweiterung der Euro-Swap-Spreads ggü. regulären Unternehmensanleihen. Devisen belasteten die Performance, hauptsächlich aufgrund des schwachen Yen.

Statistiken

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Thema 3 Jahre 5 Jahre
Ex-post Tracking-Error (%)
Information-Ratio
Sharpe-Ratio
Alpha (%)
Beta
Standardabweichung
Max. monatlicher Gewinn (%)
Max. monatlicher Verlust (%)
Die oben angegebenen Kennzahlen basieren auf den Renditen vor Abzug von Gebühren
Thema 3 Jahre 5 Jahre
Monate der Outperformance
Hit-Ratio (%)
Hausse-Monate
Monate der Outperformance in einer Hausse
Hit-Ratio Hausse (%)
Baisse-Monate
Monate der Outperformance in einer Baisse
Hit-Ratio Baisse (%)
Die oben angegebenen Kennzahlen basieren auf den Renditen vor Abzug von Gebühren
Thema Fonds Referenzindex
Bonitäts-Rating
Modifizierte Duration (optionsadjustiert, in Jahren)
Restlaufzeit (in Jahren)
Yield-to-Worst (%)
Green Bonds (%)

Marktentwicklungen

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Nach der Rallye im Juli änderten Staatsanleihen ihren Kurs erneut und die meisten Märkte erzielten im August negative Gesamtrenditen. Europa wurde am stärksten abverkauft. Bundesanleihen sanken um 4,8 % und Gilts rentierten mit -7,8 %. Die Rendite deutscher 2 Jahres-Anleihen stieg um 94 Bp. und beendete den August mit 1,20 %. Das war vermutlich der größte monatliche Anstieg seit mindestens drei Jahrzehnten. Restriktivere Rhetorik der Zentralbanken und explodierende Inflation ließen die Renditen steigen. Hohe Erdgaspreise drückten die Inflation in der Eurozone auf 9,1 % ggü. dem Vorjahr (neuer Rekord). In GB stieg die CPI-Inflation auf 10,1%. Die US-Inflation blieb im Juli hinter den Erwartungen zurück, doch die Fed-Vertreter waren offensiv und erklärten, dass die Zinsen längerfristig höher bleiben sollten. In seiner Jackson Hole-Rede unterstrich der Fed-Vorsitzende Powell diese Botschaft und bezog sich dabei auf die Zeit der hohen Inflation in den 1970ern und 1980ern. US-Staatsanleihen fielen im August um -2,8 %.

Fondsallokation

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Name Sektor Gewicht
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Währungsstrategie

Sämtliche Währungen werden abgesichert.

Ausschüttungspolitik

Sämtliche Erträge werden thesauriert und nicht als Dividende ausgeschüttet. Deshalb spiegelt sich die Gesamtrendite in der Entwicklung des Anteilspreises wider.

Verfahren zur Einbeziehung von ESG-Aspekten

Das nachhaltigkeitsorientierte Anlageziel des Fonds ist, dazu beizutragen, den maximalen globalen Temperaturanstieg durch Reduzieren der CO2-Bilanz des Fonds deutlich unter 2 °C zu halten. Überlegungen zu Klimawandel und Nachhaltigkeit werden über Ausschlüsse, ESG-Integration sowie ein CO2-Bilanzziel für die Staatsanleihenkomponente und die Unternehmensanleihenkomponente in den Investmentprozess einbezogen. Bei Staatsanleihen hält der Fonds die länderbezogene Ausschlussrichtlinie von Robeco ein. Bei Unternehmensanleihen investiert der Fonds nicht in Unternehmen, die gegen internationale Standards verstoßen, und nimmt durch Ausschüsse gemäß der Ausschlusspolitik von Robeco aktivitätsbasierte Ausschlüsse auf der Grundlage von Artikel 12 der EU-Verordnung hinsichtlich EU-Referenzwerten für den klimabedingten Wandel, Paris-aligned EU-Referenzwerte sowie nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen für Referenzwerte vor. In die Bottom-up-Wertpapieranalyse werden ESG-Faktoren, einschließlich Klimawandel, einbezogen, um das Potenzial für CO2-Einsparungen und die Auswirkungen finanziell bedeutender ESG-Risiken auf die grundlegende Anlagequalität eines Emittenten zu beurteilen. Beim Portfolioaufbau strebt der Fonds CO2-Bilanzen an, die mindestens gleich oder besser als die der Staatsanleihenkomponente bzw. der Unternehmensanleihenkomponente des Solactive Paris Aware Global Aggregate Index sind. So will der Fonds sicherstellen, dass er mit dem gewünschten Dekarbonisierungspfad von durchschnittlich 7 % ggü. dem jeweiligen Vorjahr vereinbar ist.

Anlagepolitik

Der RobecoSAM Climate Global Bonds ist ein aktiv verwalteter Fonds, der weltweit in Anleihen investiert. Die Auswahl der Anleihen basiert auf einer Fundamentalanalyse. Der Fonds hat nachhaltige Investitionen zum Ziel im Sinne von Artikel 9 der europäischen Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Der Fonds trägt dazu bei, den maximalen globalen Temperaturanstieg durch Reduzieren der Klimabilanz des Portfolios deutlich unter 2 °C zu halten. Der Fonds integriert ESG-Faktoren (Umwelt Soziales und Governance) in den Investmentprozess und wendet die Good Governance Policy von Robeco an. Der Fonds wendet nachhaltigkeitsbezogene Indikatoren an, wozu insbesondere normative und aktivitätsbasierte Ausschlüsse nach Artikel 12 der EU-Verordnung hinsichtlich EU-Referenzwerten für den klimabedingten Wandel, Paris-aligned Benchmarks sowie nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen für Referenzwerte gehören. Der Fonds hat auch das Ziel, langfristigen Kapitalzuwachs zu liefern. Der Fonds investiert in weltweite Anleihen und andere handelbare Schuldtitel und -instrumente (zu denen auch fest oder variabel verzinste Wertpapiere mit kurzer Laufzeit gehören können), die von OECD-Mitgliedsländern und Unternehmen mit Sitz in OECD-Mitgliedsländern begeben oder garantiert werden. Der Fonds wird unter Bezugnahme auf einen Index verwaltet, der mit den vom Fonds verfolgten Nachhaltigkeitszielen übereinstimmt. Er strebt eine Ausrichtung auf die Anforderungen des Pariser Abkommens zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen an. Bei Unternehmensanleihen zielt die Benchmark darauf ab, die Wertentwicklung einer Investmentstrategie darzustellen, die in Bereichen wie Ausschlüssen und Treibhausgasreduktionszielen mit den auf das Pariser Abkommen abgestimmten technischen Standards der EU übereinstimmt. Bei Anlagen in Staatsanleihen in der Benchmark strebt der Fonds langfristig eine Treibhausgasreduktion von 7 % pro Jahr an, solange dies realistisch machbar ist und es keine maßgeblichen technischen Standards gibt. Die Benchmark unterscheidet sich darin von breiten Marktindizes, dass die letzteren in ihrer Methode keine Kriterien bezüglich der Ausrichtung auf die Kriterien des Pariser Abkommens zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen und damit verbundenen Ausschlüssen berücksichtigen.

Risikomanagement

Das Risikomanagement ist voll im Investmentprozess eingebettet, damit die Fondspositionen immer innerhalb der definierten Grenzwerte liegen.

Nachhaltigkeitsprofil

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Ausschlüsse

ESG-Integration

ESG-Ziel

Footprint target
Besser als der Index

Target Universe

Footprint Ownership

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Carbon ownership - Credit allocation

Footprint ownership expresses the total resource utilization the credit allocation of the portfolio finances. Each assessed company's footprint is calculated by normalizing resources utilized by the company's enterprise value including cash (EVIC). Multiplying these values by the dollar amount invested in each assessed company yields the aggregate footprint ownership figures. The same is done for the corporate bonds in the index. Carbon efficient companies have lower ownership values. The portfolios score is shown in blue and the index in grey.

CGF CGLB_20220831-CGLBPAB_20220831-footprintOwnershipCo2.png
carbonDataSource.iss.text.

Carbon intensity - Government bond allocation

Carbon intensity expresses the aggregate efficiency of the government bond allocation of the portfolio. Each country’s carbon intensity is calculated by normalizing the country’s greenhouse gas emissions (expressed in carbon equivalents) by its population size. The portfolio's aggregate intensity figure is calculated by multiplying each portfolio holding’s intensity figure by its respective portfolio weight. The same is done for the government bonds in the index. Carbon efficient countries have lower intensity values. The portfolios score is shown in blue and the index in grey.

CGF CGLB_20220831-CGLBPAB_20220831-footprintIntensityCo2Capita.png
carbonDataSource.iss.text.

Nachhaltigkeit

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Das nachhaltigkeitsorientierte Anlageziel des Fonds ist, dazu beizutragen, den maximalen globalen Temperaturanstieg durch Reduzieren der CO2-Bilanz des Fonds deutlich unter 2 °C zu halten. Überlegungen zu Klimawandel und Nachhaltigkeit werden über Ausschlüsse, ESG-Integration sowie ein CO2-Bilanzziel für die Staatsanleihenkomponente und die Unternehmensanleihenkomponente in den Investmentprozess einbezogen. Bei Staatsanleihen hält der Fonds die länderbezogene Ausschlussrichtlinie von Robeco ein. Bei Unternehmensanleihen investiert der Fonds nicht in Unternehmen, die gegen internationale Standards verstoßen, und nimmt durch Ausschüsse gemäß der Ausschlusspolitik von Robeco aktivitätsbasierte Ausschlüsse auf der Grundlage von Artikel 12 der EU-Verordnung hinsichtlich EU-Referenzwerten für den klimabedingten Wandel, Paris-aligned EU-Referenzwerte sowie nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen für Referenzwerte vor. In die Bottom-up-Wertpapieranalyse werden ESG-Faktoren, einschließlich Klimawandel, einbezogen, um das Potenzial für CO2-Einsparungen und die Auswirkungen finanziell bedeutender ESG-Risiken auf die grundlegende Anlagequalität eines Emittenten zu beurteilen. Beim Portfolioaufbau strebt der Fonds CO2-Bilanzen an, die mindestens gleich oder besser als die der Staatsanleihenkomponente bzw. der Unternehmensanleihenkomponente des Solactive Paris Aware Global Aggregate Index sind. So will der Fonds sicherstellen, dass er mit dem gewünschten Dekarbonisierungspfad von durchschnittlich 7 % ggü. dem jeweiligen Vorjahr vereinbar ist.

Prognose des Fondsmanagements

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Wir rechnen mit anhaltendem Gegenwind für Anleihen durch die Zentralbanken. Es wird erwartet, dass die Fed, Bank of England und EZB im September die Leitzinsen um mindestens 50 Bp. erhöhen, und das ist vermutlich nicht das Ende. Höchstwahrscheinlich werden viele Zentralbanken bei der Straffung der Geldpolitik mitmachen, wobei die BoJ und die PBoC eine bemerkenswerte Ausnahme bilden. Nur ein kühleres Inflationsklima, schwache Arbeitsmarktdaten oder eine ausreichende Reaktion der Risikomärkte wird die Straffung stoppen. Hinweise auf eine Pause der Zinserhöhung könnten zu einer Anleihenrallye führen, was aber noch Geduld erfordert.

Jamie Stuttard, Bob Stoutjesdijk
Jamie Stuttard, Bob Stoutjesdijk

Jamie Stuttard, Bob Stoutjesdijk

Jamie Stuttard ist Leiter des Global Macro-Teams und Portfoliomanager des Robeco Global Total Return Bond- und des Robeco All Strategy Euro Bonds-Fonds. Er arbeitet seit 2018 für Robeco. Von 2014 bis 2018 arbeitete Jamie Stuttard bei der HSBC Bank in London, wo er Leiter der europäischen und amerikanischen Anleihenstrategie war. Davor hatte er eine Reihe von Führungspositionen im Anleihenbereich bei Fidelity Management & Research, Schroder Investment Management und PIMCO Europe inne. Auf Käuferseite wurde er mit dem „Plan Sponsor Europe Fund Manager of the Year Award“ ausgezeichnet und zweimal zum „Financial News Rising Star“ gekürt. Zudem gewann er mehrere Lipper Fund-Awards und trug zur Morningstar-Auszeichnung als „Best Large Fixed Interest House“ bei. Seine berufliche Laufbahn begann er im Jahr 1998 bei Dresdner Kleinwort Benson in London. Jamie Stuttard verfügt über einen Master-Abschluss in Geschichte der Universität Cambridge. Bob Stoutjesdijk ist Portfoliomanager des Robeco Global Total Return Bond-Fonds, Strategist and Mitglied des Robeco’s Global Macro-Teams. Er ist seit 2019 für Robeco tätig. Von 2011 bis 2019 arbeitete er bei der Shell Asset Management Company als Portfoliomanager Fixed Income Sovereign Credit. Davor war er Fixed Income-Portfoliomanager bei SNS Asset Management. Er begann seine Karriere 2008 als Quantitativer Analyst bei APG Asset Management. Bob Stoutjesdijk hat einen Master in Wirtschaftswissenschaften von der Erasmus-Universität Rotterdam und ist CAIA®-Charterholder.

Details

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Verwaltungsgesellschaft
Fondsvermögen
Volumen der Aktienklasse
Umlaufende Anteile
ISINLU2258388953
BloombergROCBIHU LX
Valoren58900773
WKN
Verfügbarkeit
Datum 1. Preisfeststellung1607472000000
Geschäftsjahresende31-12
Rechtsstatus
Ex-ante Tracking-Error-Limit (%)
Referenzindex

Kosten dieses Fonds

Laufende Gebühren

Diesem Fonds werden laufende Gebühren belastet in Höhe von
Diese Gebühren umfassen
Verwaltungsgebühr
Servicegebühr

Transaktionskosten

Die zu erwartenden Transaktionskosten belaufen sich auf

Performancegebühr

Dem Fonds können außerdem eine Performancegebühr belastet werden in Höhe von

Sonstige Gebühren

max. Ausgabegebühr
max. Rücknahmegebühr
max. Zeichnungsgebühr
max. Wechselgebühr

Steuerliche Behandlung des Produkts

Der Fonds ist in Luxemburg aufgelegt und unterliegt den Steuergesetzen und Bestimmungen in Luxemburg. Für den Fonds fällt in Luxemburg weder Körperschaftssteuer noch Gewerbesteuer an, auch die Kapitalerträge und Dividenden werden nicht besteuert. Der Fonds hat in Luxemburg eine jährliche Abonnementssteuer ('taxe d'abonnement') von 0,01 Prozent des Nettoinventarwerts des Fonds zu zahlen. Diese Steuer wird bei der Bestimmung des Nettoinventarwerts des Fonds berücksichtigt. Grundsätzlich kann der Fonds die Luxemburger Verträge nutzen, um Quellensteuer auf seine Erträge zurückzufordern.

Steuerliche Behandlung des Anlegers

Anleger, die nicht unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen bzw. von ihr befreit sind (u. a. Pensionsfonds), zahlen keine Steuern auf das erzielte Ergebnis. Anleger, die unter die niederländische Körperschaftsteuer fallen, können für den auf ihre Anlage in den Fonds entfallenden Teil des Ergebnisses besteuert werden. Körperschaftsteuerpflichtige niederländische Körperschaften müssen Zins- und Dividendeneinkünfte in ihrer Steuererklärung angeben. Für Anleger außerhalb der Niederlande gilt ihre jeweilige nationale Steuergesetzgebung in Bezug auf ausländische Investmentfonds. Wir empfehlen dem individuellen Anleger, sich vor einer Anlage in diesen Fonds zunächst bei seinem Finanz- oder Steuerberater über die steuerlichen Folgen seiner Anlage zu erkundigen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.

Logo

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Die Fonds haben ihren Sitz in Luxemburg oder den Niederlanden. Die ACOLIN Fund Services AG, Postanschrift: Affolternstrasse 56, 8050 Zürich, agiert als Schweizer Vertreter der Fonds. UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45, 8001 Zürich, Postanschrift: Europastrasse 2, P.O. Box, CH-8152 Opfikon, fungiert als Schweizer Zahlstelle. Der Prospekt, die Key Investor Information Documents (KIIDs), die Satzung, die Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds sind auf einfache Anfrage hin und kostenlos im beim Schweizer Vertreter ACOLIN Fund Services AG erhältlich. Die Prospekte sind auch über die Website www.robeco.ch verfügbar.

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