belgiumnl
Uncovering the trend-following strategy

Uncovering the trend-following strategy

15-11-2004 | Research
Trend-following strategies appear to be widely applied in currency markets. In practice however, they only seem to work well for some currencies.

Speed read

  • We investigate the conditions under which trend-following works
  • We propose a model to assess profitability using regression analysis
  • Our model explains why only some currencies seem to be profitable
Blijf op de hoogte van kwantitatieve inzichten
Blijf op de hoogte van kwantitatieve inzichten
Aanmelden

Trend-following strategies use past price performance in an attempt to predict future price performance. While widely applied in currency markets with a good track record for major currency pairs, the strategies do not apply universally. This paper1 investigates the conditions under which trend-following works, or fails to work.

A new model created from simulations and later verified on G10 currency pairs assesses trend model profitability from the statistical features of the return distribution of the asset under consideration. The results and examples facilitate the selection of appropriate currencies or assets for inclusion in trend models going forward.

1 Henrik H. Pedersen and Gerben J. de Zwart, 2004, ‘Uncovering the trend-following strategy’, The Journal of Portfolio Management.
Disclaimer:

Dit document is niet beschikbaar voor gebruikers uit landen waar het aanbieden van buitenlandse financiële diensten niet is toegestaan, zoals ‘US persons’.

Uw gegevens worden niet aan derden verstrekt. Deze informatie is uitsluitend bedoeld voor professionele beleggers. Alle aanvragen worden gecontroleerd.

Gerelateerd aan dit artikel:
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord