belgiumnl
Image

RobecoSAM Circular Economy Equities D EUR

ISIN: LU2092758726
  • Belegt in leidende bedrijven die zich richten op de mogelijkheden die ontstaan door de verschuiving van traditionele productie- en consumptiepatronen naar een circulaire economie.
  • Focus op innovatieve oplossingen voor herontwerp van productiemiddelen, circulair gebruik, ontsluitende technologieën en herbruikbare hulpbronnen.
  • Gespreide strategie verbeterd met eigen risico-overwegingen op het gebied van ESG, aantrekkelijk voor beleggers met een horizon van drie tot vijf jaar.
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

RobecoSAM Circular Economy Equities is een actief beheerd fonds. Het fonds streeft ernaar op lange termijn een outperformance te realiseren ten opzichte van de benchmark. Het fonds belegt wereldwijd in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds belegt in bedrijven die hulpbronefficiënte bedrijfsmodellen, gericht op de productie en het gebruik van consumentengoederen, mogelijk maken. Het beleggingsteam identificeert bedrijven die superieure oplossingen bieden voor de ontwikkeling en het herontwerp van productiemiddelen die kunnen worden hergebruikt of gerecycled, bedrijven die circulaire systemen beheren voor logistiek en afvalbeheer, en bedrijven die maatschappelijk verantwoorde en milieuvriendelijke voedingsmiddelen en levensstijlen stimuleren. Door de thematische researchexpertise van RobecoSAM te combineren met een duurzaamheidsanalyse worden ESG-criteria volledig geïntegreerd in het beleggingsproces.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

RobecoSAM Circular Economy Equities D EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Het herstel van de wereldwijde markten hield aan, omdat herstarts geen grote negatieve gevolgen hadden. Ondanks oplaaiende spanningen tussen de VS en China richtten de markten zich op het herstel, ondersteund door de aankondiging van grote stimuleringspakketten. De MSCI World Index steeg meer dan 3%, maar de Circular Economy-strategie won bijna twee keer zoveel. De bedrijfsactiviteit trok aan vanaf recessieniveau, maar de reisbranche, alleen al in de VS goed voor USD 1,1 biljoen, krijgt waarschijnlijk te maken met meer vertragingen en krimpt dit jaar naar verwachting met 45%. Nu verre reizen niet mogelijk zijn, of in ieder geval een stuk moeilijker, winnen 'staycations' (vakantie thuis of in de buurt) aan marktaandeel. De toenemende belangstelling voor outdooractiviteiten en het huren van recreatieve voertuigen bevestigen dit, wat gunstig is voor circulaire vrijetijdsbesteding ten opzichte van het lineaire massatoerisme. In mei werd duidelijk dat regeringen blijven inzetten op circulaire economische principes. Op 27 mei kwam de EU met details over het herstelfonds van EUR 750 miljard, waarvan 25% (EUR 187,5 miljard) is gereserveerd voor klimaatmaatregelen. Hieraan gerelateerd zijn plannen van de EU om met een aantal belastingen, bijvoorbeeld op niet-recyclebaar plastic, geld op te halen voor investeringen.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Fondsclassificatie

OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Stemmen
Engagement
ESG-integratie
Uitsluiting
OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Screening
Integratie
Duurzaamheidsthema

Valutabeleid

Om ervoor te zorgen dat het risico van grote valutaschommelingen ten opzichte van de benchmark zo klein mogelijk blijft, kan het fonds ervoor kiezen posities in lijn te brengen met de valutawegingen van de benchmark via valutatermijntransacties.

Dividendbeleid

Het fonds keert geen dividend uit, eventueel gemaakte winst blijft behouden, en zodoende komt de totale performance van het fonds tot uitdrukking in de aandelenkoers.

ESG-integratiebeleid

RobecoSAM Circular Economy Equities past gedurende het gehele beleggingsproces systematische, bottom-up aandelenselectie toe, die eigen ESG-gegevens combineert met onderzoek. Tijdens het samenstellen van het universum wordt gekeken naar ESG-criteria voor uitsluitingen en naar de geschiktheid voor specifieke thema’s. Een intern onderzoeksteam gericht op duurzaam beleggen integreert een financieel materiële duurzaamheidsanalyse voor sectoren en bedrijven in de beleggingscases. Een gespecialiseerd thematisch aandelenteam integreert duurzaamheidsonderzoek in de fundamentele analyse en aandelenwaarderingen. Een beoordeling van de impact van controversiële praktijken op belangen in de portefeuille zorgt voor aanvullend risicobeheer. Een Active Ownership and Engagement-team gaat rechtstreeks in gesprek met het management van fondsbelangen, wat extra kan bijdragen aan een duurzame impact.

Beleggingsbeleid

Onze beleggingsfilosofie is gebaseerd op de overtuiging dat de integratie van ESG-factoren in een gedisciplineerd en onderzoeksgedreven proces leidt tot beter onderbouwde beleggingsbeslissingen en een hoger risicogecorrigeerd rendement over een economische cyclus. Op basis van onze eigen gegevens en onderzoeken stellen we vast welke bedrijven een concurrentievoordeel creëren door verantwoorde praktijken, efficiëntieverbeteringen en door nieuwe oplossingen te bedenken voor de talloze uitdagingen waar de samenleving de komende decennia mee te maken krijgt. Met een lange beleggingshorizon analyseren we de bedrijfsmodellen, de marktpositionering en het groeipotentieel van bedrijven en beoordelen we de financiële prestaties en waardering. Op basis van deze fundamentele beoordeling gaan we op zoek naar aantrekkelijke beleggingskansen, die we implementeren in geconcentreerde portefeuilles met high conviction aandelen.

Risicobeleid

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

De eerste fase van de herstarts op het noordelijke halfrond had geen grote negatieve gevolgen en de consensus neemt toe dat er voor de herfst geen tweede golf komt. Gezien de hoge werkloosheidscijfers op dit moment is het nog maar de vraag hoe snel de vraag zal herstellen. Maar de stimuleringspakketten in veel landen zorgen er waarschijnlijk wel voor dat de consumptie weer op gang kan komen vanaf een redelijk stabiel niveau. Grote aandelenindices hebben al een groot deel van de verliezen weggepoetst, maar de waarderingsverschillen tussen sectoren blijven historisch groot. Dat levert aantrekkelijke kansen op voor beleggers. Hoewel de toenemende spanningen tussen de VS en China op den duur voor meer volatiliteit kan zorgen, blijven we positief over de kansen die voortvloeien uit de verschuiving naar een circulaire economie. We denken dat leveranciers van milieuvriendelijke verpakkingen voor consumentenproducten goed gepositioneerd zijn om te profiteren van de veranderende voorkeuren van consumenten en veranderingen in de regelgeving. Daarnaast verwachten we dat producten en diensten rond samenwerkingsoplossingen structureel een snellere groei laten zien dan de markt. En we denken dat de huidige pandemie dit zal versnellen.

Holger Frey, CAIA
Holger Frey, CAIA

Holger Frey, CAIA

Holger Frey is senior portefeuillemanager in het Trends & Thematic Equities-team, verantwoordelijk voor het beheer van de strategie RobecoSAM Circular Economy Equities. Hij kwam in mei 2016 in dienst bij RobecoSAM als beheerder van de strategie RobecoSAM Sustainable Food Equities. Voordat Holger bij RobecoSAM in dienst kwam, werkte hij tien jaar als portefeuillemanager en analist voor de afdeling Sustainable Equities bij DWS. In deze rol was hij ook werkzaam als portefeuillemanager voor het DWS Water Sustainability Fund. Daarvoor werkte hij als consultant op het gebied van financiële diensten voor KPMG Consulting/Bearing Point in de Asset & Wealth Management Practice Group en als stagiair bij KfW Bankengruppe. Holger Frey studeerde Computer Science & Media aan de University of Applied Sciences in Fulda en Musicologie aan de Johann Wolfgang Goethe Universiteit in Frankfurt. Hij is een Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA).

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU2092758726
BloombergROCEEDE LX
Valoren52333282
WKNA2P0DR
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1579737600000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord