belgiumnl
Image

RobecoSAM Circular Economy Equities D EUR

ISIN: LU2092758726
  • Belegt in leidende bedrijven die zich richten op de mogelijkheden die ontstaan door de verschuiving van traditionele productie- en consumptiepatronen naar een circulaire economie.
  • Focus op innovatieve oplossingen voor herontwerp van productiemiddelen, circulair gebruik, ontsluitende technologieën en herbruikbare hulpbronnen.
  • Gespreide strategie verbeterd met eigen risico-overwegingen op het gebied van ESG, aantrekkelijk voor beleggers met een horizon van drie tot vijf jaar.
Fondscategorie
Actuele koers ()
Rendement YTD ()
Valuta EUR
Fondsvermogen ()
DividenduitkerendNee

Over dit fonds

RobecoSAM Circular Economy Equities is een actief beheerd fonds. Het fonds streeft ernaar op lange termijn een outperformance te realiseren ten opzichte van de benchmark. Het fonds belegt wereldwijd in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds belegt in bedrijven die hulpbronefficiënte bedrijfsmodellen, gericht op de productie en het gebruik van consumentengoederen, mogelijk maken. Het beleggingsteam identificeert bedrijven die superieure oplossingen bieden voor de ontwikkeling en het herontwerp van productiemiddelen die kunnen worden hergebruikt of gerecycled, bedrijven die circulaire systemen beheren voor logistiek en afvalbeheer, en bedrijven die maatschappelijk verantwoorde en milieuvriendelijke voedingsmiddelen en levensstijlen stimuleren. Door de thematische researchexpertise van RobecoSAM te combineren met een duurzaamheidsanalyse worden ESG-criteria volledig geïntegreerd in het beleggingsproces.

Koersontwikkeling

Geen performancegegevens beschikbaar

Koersontwikkeling

RobecoSAM Circular Economy Equities D EUR

Rendement

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Index
1 maand
3 maanden
YTD
1 jaar
2 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Fonds Index
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).

De performance is vóór aftrek van kosten en wordt gebaseerd op de slotkoersen. In de praktijk worden er kosten (zoals beheervergoedingen en andere kosten) in rekening gebracht. Deze hebben een negatief effect op de getoonde rendementen.

De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Statistieken

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 jaar 5 jaar
Tracking error ex-post (%)
Informatieratio
Sharpe-ratio
Alpha (%)
Beta
Standaarddeviatie
Max. maandelijkse winst (%)
Max. maandelijks verlies (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
3 jaar 5 jaar
Maanden outperformance
Hit ratio (%)
Maanden Bull-markt
Maanden outperformance Bull
Hit ratio Bull (%)
Maanden Bear-markt
Maanden outperformance Bear
Hit ratio Bear (%)
Bovengenoemde ratio’s zijn gebaseerd op het rendement vóór aftrek van vergoedingen
Fonds Index
Rating
Option Adjusted Modified Duration (jaren)
Looptijd (jaren)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Marktontwikkeling

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Na een goed begin van de maand dankzij betere economische cijfers daalden de markten. Het aantal nieuwe Covid-19-besmettingen schoot sneller omhoog dan verwacht, wat in veel landen tot nieuwe lockdownmaatregelen leidde. Gezien de extra onzekerheid rond de Amerikaanse verkiezingen en uitstel van stimuleringspakketten, was de daling nog vrij gematigd. De Circular Economy-strategie eindigde de maand ook lager, maar bleef de markt voor. Aandelen daalden vanwege zorgen over een economische vertraging en de toezeggingen van presidentskandidaat Biden over hernieuwbare energie. Energiezuinige woningen profiteren van een beleidswijziging, wat bijdraagt aan de robuustheid van Amerikaanse huishoudens. In tegenstelling tot de verlaging van de wereldwijde CO2-uitstoot als gevolg van het afnemende reisverkeer, is de impact van de pandemie op wereldwijde afvalsystemen minder gunstig. Geschat wordt dat tot 80% van de recyclingwaardeketen in India, de Filipijnen en Vietnam te maken heeft met aanzienlijke verstoringen. Door het toegenomen gebruik van plastic en een verdubbeling van het medisch afval in veel steden is microverontreiniging enorm toegenomen. De vervanging van plastic door alternatieven zoals papier en composteerbare materialen en de verdere ontwikkeling van geautomatiseerde recyclingwaardeketens zijn daarom belangrijker dan ooit.

Fondsallocatie

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Naam Sector Weging
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Fondsclassificatie

OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Stemmen
Engagement
ESG-integratie
Uitsluiting
OmschrijvingJaNeeN.v.t. 
Screening
Integratie
Duurzaamheidsthema

Valutabeleid

Om ervoor te zorgen dat het risico van grote valutaschommelingen ten opzichte van de benchmark zo klein mogelijk blijft, kan het fonds ervoor kiezen posities in lijn te brengen met de valutawegingen van de benchmark via valutatermijntransacties.

Dividendbeleid

Het fonds keert geen dividend uit, eventueel gemaakte winst blijft behouden, en zodoende komt de totale performance van het fonds tot uitdrukking in de aandelenkoers.

ESG-integratiebeleid

RobecoSAM Circular Economy Equities past gedurende het gehele beleggingsproces systematische, bottom-up aandelenselectie toe, die eigen ESG-gegevens combineert met onderzoek. Tijdens het samenstellen van het universum wordt gekeken naar ESG-criteria voor uitsluitingen en naar de geschiktheid voor specifieke thema’s. Een intern onderzoeksteam gericht op duurzaam beleggen integreert een financieel materiële duurzaamheidsanalyse voor sectoren en bedrijven in de beleggingscases. Een gespecialiseerd thematisch aandelenteam integreert duurzaamheidsonderzoek in de fundamentele analyse en aandelenwaarderingen. Een beoordeling van de impact van controversiële praktijken op belangen in de portefeuille zorgt voor aanvullend risicobeheer. Een Active Ownership and Engagement-team gaat rechtstreeks in gesprek met het management van fondsbelangen, wat extra kan bijdragen aan een duurzame impact.

Beleggingsbeleid

Onze beleggingsfilosofie is gebaseerd op de overtuiging dat de integratie van ESG-factoren in een gedisciplineerd en onderzoeksgedreven proces leidt tot beter onderbouwde beleggingsbeslissingen en een hoger risicogecorrigeerd rendement over een economische cyclus. Op basis van onze eigen gegevens en onderzoeken stellen we vast welke bedrijven een concurrentievoordeel creëren door verantwoorde praktijken, efficiëntieverbeteringen en door nieuwe oplossingen te bedenken voor de talloze uitdagingen waar de samenleving de komende decennia mee te maken krijgt. Met een lange beleggingshorizon analyseren we de bedrijfsmodellen, de marktpositionering en het groeipotentieel van bedrijven en beoordelen we de financiële prestaties en waardering. Op basis van deze fundamentele beoordeling gaan we op zoek naar aantrekkelijke beleggingskansen, die we implementeren in geconcentreerde portefeuilles met high conviction aandelen.

Risicobeleid

Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.

Verwachting van de fondsmanager

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Dat het aantal nieuwe Covid-19-besmettingen sneller steeg dan verwacht, zette regeringen onder druk om snel lockdown- of vertragende maatregelen te nemen. Beleggers werden logischerwijs voorzichtig, want iedere hapering in de stroom stimuleringsgeld en de mogelijk ophanden zijnde periode met een demissionaire president in de VS kunnen negatief zijn voor de economische activiteit op korte termijn. Deze ontwikkelingen zorgen de komende weken mogelijk voor meer volatiliteit, maar ons basisscenario is dat zwaar getroffen marktsegmenten, zoals de luchtvaart en de horeca, het leeuwendeel van de negatieve gevolgen blijven dragen, wat wordt gecompenseerd door enorme fiscale steun. Daarom blijven we positief over de aandelenmarkten en verwachten we dat de komende marktschommelingen aantrekkelijke kansen voor beleggers opleveren. In onze ogen creëert de aanhoudende transitie naar een circulaire economie een extra laag beleggingskansen. Zij kunnen profiteren van soms sterk veranderende consumentenvoorkeuren voor duurzame consumentenverpakkingen, betere systemen voor logistiek en afvalbeheer of de volledige digitalisering van bestaande bedrijfsmodellen via digitale samenwerkingsplatforms.

Holger Frey, CAIA
Holger Frey, CAIA

Holger Frey, CAIA

Holger Frey is als senior portefeuillemanager verantwoordelijk voor het beheer van de RobecoSAM Circular Economy Equities-strategie. Voordat Holger in dienst kwam bij Robeco, werkte hij tien jaar als portefeuillemanager en analist voor de afdeling Sustainable Equities bij Deutsche Asset & Wealth Management. In deze rol was hij ook verantwoordelijk voor de DWS Agriculture Index en het DWS Water Sustainability Fund. Daarvoor werkte hij twee jaar als consultant op het gebied van financiële diensten voor KMPG Consulting/Bearing Point in de Asset Wealth Management Practice Group en als stagiair bij KfW Bankengruppe. Holger Frey studeerde Computer Science & Media aan de University of Applied Sciences in Fulda en Musicologie aan de Johann Wolfgang Goethe Universiteit in Frankfurt. Hij is een Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA). Hij kwam in 2016 in dienst bij Robeco.

Details

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Vermogensbeheerder
Fondsvermogen
Size of share class
Uitstaande aandelen
ISINLU2092758726
BloombergROCEEDE LX
Valoren52333282
WKNA2P0DR
Beschikbaarheid
Datum 1e koers1579737600000
Einde boekjaar31-12
Juridische status
Ex-ante tracking error limiet (%)
Referentie-index

Kosten van dit fonds

Lopende kosten

De lopende fondskosten van dit fonds bedragen
Deze kosten bestaan onder ander uit:
Beheerkosten
Serviceprovisie

Transactiekosten

De verwachte transactiekosten bedragen

Performance fee

Bij dit fonds kan tevens een performance fee worden ingehouden van

Extra vergoedingen

Max. instapkosten
Max. uitstapkosten
Max. inschrijfkosten
Max overstapkosten

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord