Robeco Life Cycle Fund 2040 F EUR

De wereldeconomie bleef verrassend veerkrachtig gezien de toenemende geopolitieke risico’s. Zo steeg het wereldwijde producentenvertrouwen van 53,2 naar 53,6, wat wijst op een nieuwe versnelling van de productieactiviteit. De inflatie in ontwikkelde economieën bleef verrassen aan de bovenkant door de stijgende olieprijs. De hogere inflatiecijfers beginnen het consumentenvertrouwen aan te tasten. De onverwachte invasie van Oekraïne door Rusland schokte de wereld en zorgde wereldwijd voor hogere grondstoffenprijzen. De snel ingevoerde sancties tegen Rusland leidden ertoe dat klanten zich afkeerden van Russische olie en in hun zoektocht naar alternatieven de olieprijs opdreven. Met het oog op de kans dat de huidige geopolitieke ontwikkelingen de wereldwijde groei verstoren, stelden de financiële markten hun verwachtingen voor renteverhogingen bij. De MSCI World Index leverde 2,7% in (niet afgedekt naar euro’s) en high yield (afgedekt naar euro’s) verloor 2,5%. In maart ging de olieprijs nog eens 10,4% omhoog. Vooral Europese aandelen hadden veel last van de Russische invasie. Zo kelderden Duitse aandelen 6,5%. Ook staatsobligaties voelden de impact, waarbij de rente op 10-jaars Amerikaanse Treasuries 33 bp daalde naar 1,71%.

Valutarisico's zijn afgedekt naar de basisvaluta van het fonds (EUR).

Deze fondsklasse van het fonds keert geen dividend uit.

Het fonds belegt minimaal 80% in andere door Robeco of extern beheerde fondsen die zijn geclassificeerd volgens artikel 8 of 9 van de SFDR en die daarnaast ecologische of sociale kenmerken bevorderen of duurzaam beleggen als doelstelling hebben. Daarmee is duurzaamheid een van de afwegingen bij de fondsselectie.

Robeco Life Cycle Fund 2040 is een actief beheerd fonds dat belegt in een wereldwijde mix van beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties, deposito's en geldmarktinstrumenten. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van vermogensgroei op de lange termijn. Het fonds bevordert bepaalde kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en houdt het zich bezig met stemmen en engagement. Naarmate de vervaldatum van het fonds dichterbij komt, wordt de mix aangepast met het oog op een geleidelijke verlaging van het beleggingsrisico. Hierdoor hoeven beleggers niet over te stappen naar een ander fonds met een passend risicoprofiel op korte termijn.Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark en de fondsen maken zelfs ter vergelijking geen gebruik van een benchmark.

Actief. Systemen voor risicobeheer houden constant de afwijking van de portefeuille ten opzichte van de benchmark in de gaten, waardoor extreme posities worden vermeden.