Robeco Indian Equities D EUR

De MSCI India (USD) daalde in januari 0,8% en deed het daarmee beter dan de MSCI EM (-4,7%) en MSCI APxJ (-3,7%).De Indiase roepie bleef ongewijzigd en eindigde de maand op 71,36/USD. De sectoren met de grootste outperformance afgelopen maand waren communicatiediensten, industrie & dienstverlening en consument defensief, terwijl energie, consument cyclisch en nutsbedrijven achterbleven. De netto-instroom van buitenlandse institutionele beleggers bedroeg USD 2 miljard en binnenlandse institutionele beleggers kochten voor USD 316 miljoen aan aandelen. De totale CPI-inflatie steeg in december naar 7,35% jaar-op-jaar (tegenover 5,54% vorige maand). Dit kwam voornamelijk door de hoge inflatie van de voedselprijzen, die de komende tijd waarschijnlijk weer normaliseert.De begroting voor het boekjaar 2021 werd op 1 februari gepresenteerd in het parlement, waarbij de focus lag op het aantrekken van meer buitenlands kapitaal naar het land. Enkele voorgestelde initiatieven waren een verlaging van de inkomstenbelasting voor lage en middeninkomens, de afschaffing van de belasting op dividenduitkeringen en een verhoging van de limiet voor buitenlandse houders van bedrijfsobligaties naar 15% (dit was 9%). Het herziene begrotingstekort voor het boekjaar 2020 wordt geraamd op 3,8% van het bbp en op 3,5% voor het boekjaar 2021.

Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren.

Het fonds keert geen dividend uit; eventuele inkomsten worden herbelegd.

Robeco Indian Equities integreert ESG-factoren in het beleggingsproces door de impact van financieel materiële ESG-factoren voor de concurrentiepositie en value drivers van een bedrijf te analyseren. Wij zijn ervan overtuigd dat we hierdoor meer inzicht hebben in bestaande en potentiële risico's en kansen (voor de lange termijn) van een bedrijf. Uit de ESG-analyse van bedrijven komt naar voren of de impact van materiële ESG-factoren positief of negatief is, wat een afspiegeling is van kansen en risico's. In het geval van aanzienlijke ESG-risico's en -kansen kan de ESG-analyse effect hebben op de reële waarde van het aandeel en op de allocatiebeslissingen voor de portefeuille. Naast ESG-integratie heeft Robeco ook een uitsluitingsbeleid en maakt het gebruik van stemmen bij volmacht en engagementactiviteiten gericht op specifieke thema's, zoals klimaatverandering, om het duurzaamheidsprofiel van een bedrijf te verbeteren.

Het fonds richt zich vooral op largecaps en in mindere mate op veelbelovende midcaps. Het fonds gebruikt een actieve, voornamelijk bottom-up gerichte, aandelenaanpak en concentreert zich op fundamenteel gezonde bedrijven waarvan het waarschijnlijk is dat deze superieure koersstijgingen zullen laten zien gedurende de beleggingshorizon. Het fonds streeft ernaar volledig belegd te zijn, en voert een actief valutabeleid. Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities van het fonds te allen tijde binnen de vooraf vastgestelde limieten blijven.

Door het toezicht van een onafhankelijke risicobeheerafdeling in Rotterdam, is het risicobeheer volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.