belgiumnl

Unrewarded risks

Higher risk that is not rewarded with higher returns.

Investors should strive to avoid unrewarded risk in their selection process, as this is not compensated for with any kind of payoff in the form of higher returns.

An example of taking unrewarded risk is to buy cheap stocks of companies with a higher risk of default. It may appear that these are value stocks that enable the investor to benefit from a value premium, but our research shows* such stocks are very risky. Investors do not benefit from the value premium because they are not compensated for this higher level of risk with a higher return.

* W. de Groot and J. Huij: ‘Is the Value Premium Really a Compensation for Distress Risk?’, 2011

Quantitative investing: invisible layers surface to deliver attractive returns
Quantitative investing: invisible layers surface to deliver attractive returns
Read more
Seizing opportunities in emerging markets credits
Seizing opportunities in emerging markets credits
Global credit investors can no longer easily ignore emerging markets (EM) hard-currency corporate bonds.
08-09-2021 | Research
Momentum is een selffulfilling prophecy en daarin schuilt zijn kracht
Momentum is een selffulfilling prophecy en daarin schuilt zijn kracht
De momentumpremie komt voort uit fouten in menselijk redeneren.
06-09-2021 | Visie
‘Moore’s Law is disrupting the world of quant investing’
‘Moore’s Law is disrupting the world of quant investing’
Increasing computing power is altering the investment landscape.
16-08-2021 | Interview
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord