belgiumnl

Multi-factor model

In finance, a multi-factor model employs a set of different factors in its computations in order to analyze and explain market phenomena, as well as equilibrium prices of an asset. A multi-factor model can be used to analyze the returns of individual securities but also of entire portfolios.

A typical example is the famous Fama-French Three-factor model, an asset pricing model introduced back in the early 1990s by future Nobel prize laureate Eugene Fama and fellow researcher Kenneth French.

The two academics argued that the size and value factors capture a dimension of systematic risk that is not captured by market beta in the Capital Asset Pricing Model (CAPM). They proposed extending the CAPM, which resulted in their famous Three-factor model. This model was later extended with two additional factors: profitability and investment.

Quantitative investing: invisible layers surface to deliver attractive returns
Quantitative investing: invisible layers surface to deliver attractive returns
Read more
Seizing opportunities in emerging markets credits
Seizing opportunities in emerging markets credits
Global credit investors can no longer easily ignore emerging markets (EM) hard-currency corporate bonds.
08-09-2021 | Research
Momentum is een selffulfilling prophecy en daarin schuilt zijn kracht
Momentum is een selffulfilling prophecy en daarin schuilt zijn kracht
De momentumpremie komt voort uit fouten in menselijk redeneren.
06-09-2021 | Visie
‘Moore’s Law is disrupting the world of quant investing’
‘Moore’s Law is disrupting the world of quant investing’
Increasing computing power is altering the investment landscape.
16-08-2021 | Interview
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord