belgiumnl

Capital Asset Pricing Model

The Capital Asset Pricing Model (CAPM) is the product of a financial investment theory that reflects the relationship between risk and expected return. The model assumes a linear relationship.

The capital asset pricing model formula for calculating expected return is:

Quantitative investing: invisible layers surface to deliver attractive returns
Quantitative investing: invisible layers surface to deliver attractive returns
Read more

The Capital Asset Pricing Model is used to forecast returns that can be obtained with risk-bearing asset classes. The linear relationship means that taking extra risk will on average lead to higher returns.

However, empirical tests performed in the early seventies* with this capital asset pricing model showed that the relationship between risk and return is less strong than the theory indicates.

* One of the first tests was a study performed by Haugen and Heins: ‘On the Evidence Supporting the Existence of Risk Premiums in the Capital Market’ (1972). They demonstrated that over the period 1929 - 1971, low-volatility equities realized extra risk-adjusted returns.

Are credit factor premiums robust to inflation?
Are credit factor premiums robust to inflation?
With inflation worries having gained momentum, we investigate how inflation has affected credit factor premiums in the past.
24-09-2021 | Visie
Seizing opportunities in emerging markets credits
Seizing opportunities in emerging markets credits
Global credit investors can no longer easily ignore emerging markets (EM) hard-currency corporate bonds.
08-09-2021 | Research
Momentum is een selffulfilling prophecy en daarin schuilt zijn kracht
Momentum is een selffulfilling prophecy en daarin schuilt zijn kracht
De momentumpremie komt voort uit fouten in menselijk redeneren.
06-09-2021 | Visie
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord