belgiumnl
Koploper in kwantitatief beleggen
Kwantitatief beleggen

Koploper in kwantitatief beleggen

We lopen al meer dan 25 jaar voorop met kwantitatief beleggen. Onze ervaren research- en beleggingsteams het systematisch bespelen van marktinefficiënties en ons robuuste track record zijn een solide basis voor het genereren van een superieur rendement.

Short positions do not add value to factor investing strategies
Short positions do not add value to factor investing strategies
Common wisdom among academics and investors has it that factors are best harvested using both long and short positions.
09-12-2019 | Research
Robeco viert 90e verjaardag in een snel veranderende industrie
Robeco viert 90e verjaardag in een snel veranderende industrie
Op 4 december van dit jaar bestaat Robeco precies 90 jaar.
04-12-2019 | Visie
Discussies over factorbeleggen: kunnen factorpremies verdwijnen?
Discussies over factorbeleggen: kunnen factorpremies verdwijnen?
Nu factorbeleggen steeds populairder wordt, is een veelgehoord punt van kritiek dat factorpremies mogelijk verdwijnen als gevolg van arbitrage.
28-11-2019 | Visie

25 jaar toegepaste kwantitatieve innovatie

Wij zijn enthousiast over de mogelijkheden van kwantitatieve modellen, omdat die naadloos aansluiten bij onze wetenschappelijke, systematische benadering. De afgelopen 25 jaar hebben we veel energie gestoken in het ontwikkelen van onze kwantitatieve producten, waardoor we nu wereldwijd worden erkend als leider op dit gebied.

The rise of Factor Investing - is it just a hype?

Robeco is een pionier in kwantitatief beleggen en gebruikt al sinds begin jaren 90 kwantitatieve modellen om te profiteren van het gedrag van beleggers. We beheren puur kwantitatieve aandelen-, vastrentende en multi-assetstrategieën voor beleggers over de hele wereld, maar gebruiken onze modellen ook bij onze fundamentele portefeuilles.

Three ways to implement factors and smart beta
Download

Naast een breed aanbod aan fondsen bieden we op maat gemaakte kwantitatieve mandaten om aan de wensen van institutionele beleggers te voldoen. Een aantal van onze kwantitatieve strategieën zijn ooit ontwikkeld als maatoplossingen voor individuele klanten. We richten portefeuilles in op basis van specifieke wensen van klanten, bijvoorbeeld op het gebied van het beleggingsuniversum, het risico-rendementsprofiel en ESG-kenmerken.

"Elke beleggingsstrategie moet gebaseerd zijn op onderzoek"

Onze kwantitatieve strategieën zijn allemaal gebaseerd op research, maar ook op onze decennialange ervaring in vermogensbeheer volgens een wetenschappelijk onderbouwde en systematische benadering. Dit heeft geleid tot de ontwikkeling van eigen modellen voor aandelenselectie, credits, duration en assetallocatie, die hebben bewezen waarde toe te voegen op de lange termijn. We gebruiken verbeterde definities van factoren, die het risico-gecorrigeerde potentieel van onze kwantitatieve strategieën maximaliseren door (in tegenstelling tot generieke factor-strategieën) onbeloond risico te vermijden. En we hanteren een reeks technieken om de turnover van portefeuilles te minimaliseren, daarmee de transactiekosten te beperken en het nettorendement te maximaliseren.

Meer dan 40 quantprofessionals

Het omvangrijke team van kwantitatieve onderzoekers en portefeuillemanagers is bepalend voor ons succes. De onderzoekers zijn verantwoordelijk voor het ontwikkelen van de modellen, algoritmes en definities die de basis vormen van onze wetenschappelijke benadering. De portefeuillemanagers vertalen voortdurend de signalen van onze modellen naar de portefeuilles. Daarnaast bewaken ze de portefeuilles en dragen ze bij aan het onderhoud en de verbetering van de modellen.

De mensen achter de modellen
Ons team

Met meer dan 40 gespecialiseerde kwantitatieve onderzoekers en portefeuillemanagers voor aandelen-, vastrentende en multi-assetstrategieën hebben we één van de grootste kwantitatieve teams in Europa. Naast het ontwikkelen van onze kwantitatieve selectiemodellen en algoritmes voor portefeuilleconstructie ondersteunen de researchers ook onze portefeuillemanagers bij de implementatie en het onderhoud van modellen, valuta- en derivatenstrategieën, en tools voor risicobeheer en performance-attributie.

200+
200+
whitepapers
Overzicht research

Onze kwantitatieve onderzoekers en portefeuillemanagers hebben nauwe banden met de academische wereld. Ze geven gastlezingen op vooraanstaande universiteiten en dragen bij aan onderzoek naar kwantitatief beleggen en wetenschappelijke programma’s. Daarnaast doen ze ook baanbrekend onderzoek binnen Robeco en hebben ze bijgedragen aan de theorie over kwantitatief beleggen. Ze publiceren artikelen in toonaangevende tijdschriften over onderwerpen als factorbeleggen, de lage-volatiliteitsanomalie en het minimaliseren van transactiekosten. Klik hier voor onze uitgebreide research bibliotheek.

Onze
Onze
baanbrekende papers
Lees de papers

Onze kwantitatieve onderzoekers en portefeuillemanagers hebben een grote invloed gehad op het risico-gecorrigeerde rendement en de oplossingen voor onze klanten. Zo was hun werk cruciaal voor de ontwikkeling van de geavanceerde factordefinities, waarmee we het risico-rendementsprofiel van onze portefeuilles optimaliseren. Hun ervaring in het analyseren van factoren op de aandelenmarkt heeft ook geleid tot een baanbrekende studie naar de toepasbaarheid ervan op de markt voor bedrijfsobligaties. Dankzij deze studie konden wij in 2015 een van de allereerste multi-factor creditstrategieën lanceren.

1 Heldere filosofie

Robeco beheert een uitgebreid aanbod van kwantitatieve strategieën waaraan een heldere beleggingsfilosofie ten grondslag ligt. Deze filosofie vormt de basis van de beleggingsprocessen binnen ons hele kwantitatieve productaanbod dat bestaat uit aandelen-, vastrentende, multi-asset and liquid alternative strategieën.

De filosofie kan als volgt worden samengevat: Evidence-based research: we willen weten én begrijpen welke factoren de markten sturen en daar een bovengemiddelde risicogecorrigeerde performance opleveren. Overtuigende economische principes: statistische patronen kunnen bij toeval ontstaan, dus de kwantitatieve indicatoren in onze processen moeten gebaseerd zijn op overtuigende economische principes. Behoedzaam beleggen: al onze beleggingsbeslissingen zijn transparant en eenvoudig uit te leggen en we vermijden altijd onnodige transactiekosten. .

Aandelen

Enhanced Indexing- en Active Quantstrategieën. Zowel de Enhanced Indexing aandelenstrategie als de Active Quant aandelenstrategie streeft naar een constante outperformance ten opzichte van de benchmark en naar een gecontroleerde tracking error via exposure naar een gebalanceerde combinatie van factoren. Beide strategieën maken gebruik van een eigen multi-factormodel voor aandelenselectie dat een hogere weging geeft aan aantrekkelijke aandelen en een lagere aan minder aantrekkelijke. Ze zijn beschikbaar voor zowel opkomende als ontwikkelde markten, niet alleen als fonds, maar ook als mandaat.
Meer over Enhanced Indexing Equity en Active Quant Equity

Individuele factorstrategieën. We beheren een reeks individuele factorstrategieën die maximaal gebruik maken van vier bewezen factoren: value, momentum, low volatility en quality. De belangrijkste hiervan is onze actieve Conservative Equity-strategie. Deze strategie maakt voor de samenstelling van de portefeuille gebruik van een eigen aandelenselectiemodel en algoritme met als doel een lager absoluut risico dan de marktindex bij een vergelijkbaar of hoger rendement, wat resulteert in een hogere Sharpe-ratio. Het model richt zich vooral op de factor low volatility, maar gebruikt ook de factoren value en momentum voor het identificeren van de meest aantrekkelijke laagvolatiele aandelen. We beheren al jarenlang met succes fondsen en mandaten in Conservative Equity (sinds 2006), Momentum Equity (sinds 2012), Value Equity (sinds 2013) en Quality Equity (sinds 2016).
Meer over Factor Investing

Maatwerkoplossingen voor factorbeleggen: de case studies
Download

Multi-factoraandelenstrategieën.Beleggers die een goede spreiding willen over bewezen factoren kiezen voor het multi-factoraandelenfonds van Robeco dat alloceert naar de factoren enhanced value, momentum, low volatility en quality. Al deze factoren kunnen over de lange termijn een sterk risicogecorrigeerd rendement realiseren. Ook hebben we veel ervaring in het opstellen van multi-factormandaten die volledig zijn afgestemd op de factorexposure van bestaande klantportefeuilles.
Meer over Multi-Factor Equity

Multi-factorindices. Onze Multi-Factor Indices-strategieën zijn speciaal ontwikkeld om op transparante en kostenbesparende wijze te profiteren van factorpremies. De bedoeling is dat de performance van deze strategieën gelijk is aan een beleggingsstrategie met exposure naar vier bewezen factorpremies: value, momentum, low vol en quality. In plaats van generieke definities maakt onze strategie gebruik van verbeterde factordefinities om onnodige risico's te beperken en het rendementspotentieel te maximaliseren.
Meer over Multi-Factor Equity Indices.

Vastrentende waarden

Factorbeleggen in vastrentende waarden. Onderzoek van Robeco heeft aangetoond dat factoren die hun diensten hebben bewezen in aandelen ook werken voor het realiseren van outperformance in obligaties. Ons aanbod obligatiestrategieën op basis van factorbeleggen wordt gekenmerkt door een sterk risicogecorrigeerd rendement, spreiding over stijlen en lage kosten. Binnen bedrijfsobligaties bieden onze Multi-Factor Credits- en Multi-Factor High Yield-strategieën een evenwichtige exposure naar de factoren low risk, quality, value, momentum en size. De Conservative Credits-strategie richt zich met name op de factor low risk, maar houdt ook rekening met de andere factoren. Deze factorstrategieën zijn speciaal ontwikkeld voor de creditmarkt. In het beleggingsproces spelen aspecten als liquiditeit, transactiekosten en ESG nadrukkelijk een rol. Voor wereldwijde staatsobligaties hebben we een Multi-Factorstrategie ontwikkeld die exposure biedt naar value, momentum en low risk. Multi-Factor Bonds is onze wereldwijde overkoepelende obligatieoplossing. Deze strategie combineert multi-factor credits met multi-factor staatsobligaties en kan goed dienen als vastrentende kernpositie binnen een portefeuille.
Meer over Multi-Factor Credits, Multi-Factor High Yield en Conservative Credits

Dynamische strategieën: markttiming. De dynamische markttimingstrategieën van Robeco kiezen op vastrentende markten richting op basis van een systematische beoordeling van bewezen variabelen. Het doel is door uitbreiding van de exposure optimaal te profiteren als de markten stijgen en door verkleining van de exposure bescherming te bieden als de markten dalen. De Dynamic Duration-strategie van Robeco hanteert deze markttiming al meer dan 20 jaar met succes op de wereldwijde markt voor staatsobligaties. De Dynamic High Yield-strategie maakt gebruik van markttiming op de wereldwijde high-yieldmarkt.
Meer over Dynamic Duration en Dynamic High Yield.

Multi-asset

Factorpremies zijn te vinden in alle beleggingscategorieën en kunnen ook overal doeltreffend gerealiseerd worden. Onze kwantitatieve multi-assetstrategieën vormen een doeltreffende combinatie van factorstrategieën verspreid over diverse beleggingscategorieën. Onze ‘all-inclusives’ bestaan uit top-downallocatie naar aandelenmarkten, valuta, staats- en bedrijfsobligaties, aandelen- en obligatieselectie en de geavanceerde integratie van duurzaamheid. Op dit moment beschikken we over defensieve en gematigd agressieve multi-assetfondsen op basis van factoren. In klantspecifieke mandaten kunnen we die volledig afstemmen op het gewenste risicoprofiel.
Meer over Conservative Multi-Asset en Multi-Factor Multi-Asset

.

Liquid alternatives

De kwantitatieve liquid alternative strategieën van Robeco streven naar het realiseren van factorpremies terwijl het rendement ongerelateerd blijft aan de performance van aandelen- en obligatiemarkten. De Multi-Factor Absolute Return-strategie biedt gespreide exposure naar zes onafhankelijke en bewezen factoren – low risk, value, momentum, quality, carry en flow – in alle grote beleggingscategorieën en integreert tegelijkertijd diverse aspecten van duurzaamheid. Global Diversified Carry daarentegen concentreert zich op de carryfactor en op het realiseren van inkomsten. Deze marktneutrale strategieën zijn te vinden in fondsen of in klantspecifieke mandaten.
Meer over Multi-Factor Absolute Return en Diversified Carry

Share this page
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord