belgiumnl
Sustainable Investing Glossary

Climate transition benchmarks

Climate transition benchmarks are indices of equities or corporate bonds which aim to assist in meeting the decarbonization objectives set by the European Union’s Sustainable Finance Action Plan. They aim to promote sustainable investment in companies that are helping to combat global warming, principally by cutting greenhouse gas emissions.

The EU defines a climate transition benchmark as one “where the underlying assets are selected, weighted or excluded in such a manner that the resulting benchmark portfolio is on a decarbonization trajectory and is also constructed in accordance with the minimum standards laid down in the delegated acts”.

Index providers who wish to offer one must meet the standards of the EU Benchmarks Regulation, which was updated in 2020 to provide a framework for climate-specific indices against which the performance of investment funds could be judged. This led to the creation of the EU Climate Transition Benchmark and the EU Paris-Aligned Benchmark. These pursue similar objectives but vary in their level of ambition.

Klimaatbeleggen: van noodzaak tot oplossingen
Klimaatbeleggen: van noodzaak tot oplossingen
Lees meer
  • A Climate Transition Benchmark incorporates specific objectives related to emission reductions and the transition to a low-carbon economy (based on the scientific evidence of the Intergovernmental Panel on Climate Change) through the selection and weighting of underlying constituents. At least a 30% reduction in carbon versus the investable universe is required, followed by a 7% year-on-year decarbonization trajectory.   
  • A Paris-Aligned Benchmark is specifically aligned to the Paris Agreement goals that seeks to limit the rise in global temperatures to well below 2°C above pre-industrial levels, and to pursue efforts to keep the rise to 1.5°C. This includes a more ambitious 50% reduction in carbon versus the investable universe, followed by 7% decarbonization annually. Constituents should therefore be on track to be able to do this through their decarbonization efforts.

As there was no global benchmark for climate bonds, Robeco created a Paris Aligned Benchmark in conjunction with Solactive, a German provider of financial indices. These are the indices against which the performance of the Robeco Climate Global Fixed Income strategies is measured, rather than the usual benchmarks used for credit funds, such as the Bloomberg Barclays Global Aggregate (corporate) Index.

Good COP, bad COP? Onze hoop op concrete actie bij COP26
Good COP, bad COP? Onze hoop op concrete actie bij COP26
De belangrijkste klimaattop ooit staat voor de deur, zes jaar na de ondertekening van het Akkoord van Parijs.
08-09-2021 | Visie
De CO₂lumnist: Moeten derivaten een CO₂-voetafdruk hebben?
De CO₂lumnist: Moeten derivaten een CO₂-voetafdruk hebben?
Beleggers vertrouwen op cijfers voor het nemen van beslissingen over hun klimaatstrategie, maar wie is eigenlijk verantwoordelijk voor de uitstoot?
02-09-2021 | Column
Duurzaamheid van landen zichtbaar geschaad door Covid-19
Duurzaamheid van landen zichtbaar geschaad door Covid-19
Covid-19 heeft de vooruitgang teruggeworpen op tal van gebieden van menselijke ontwikkeling.
25-08-2021 | Visie
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord