belgiumnl
Credit investing glossary

Credit spread

The credit spread is the difference in yield between bonds of a similar maturity but with different credit quality. Spread is measured in basis points.

Typically, it is calculated as the difference between the yield on a corporate bond and the benchmark rate. The yield on a government bond generally is considered to be a benchmark rate. The credit spread thus gives an indication of the additional risk that lenders take when they buy corporate debt versus government debt of the same maturity.

Consistently at the forefront of credit management
Consistently at the forefront of credit management
Credit investing
Changes in the spread indicate that perceptions of the risk of a specific issuer has changed or that perceptions of general market conditions have changed. For example, if the market becomes more skeptical about the creditworthiness of an issuing company, the spread of that company’s bonds widens (its yield relative to the benchmark widens). Or, if markets become more negative and risk-averse, spreads in general tend to widen. Similarly, if sentiment towards an issuer or a market improves, the relevant spreads would decrease.
'De grote correctie waar we jaren op hebben gewacht'
'De grote correctie waar we jaren op hebben gewacht'
Vanuit – zuiver klinisch – portefeuilleperspectief is dit de grote correctie waar we jaren op hebben gewacht.
26-03-2020 | Video
Credit Outlook: ‘De gezamenlijke vijand’
Credit Outlook: ‘De gezamenlijke vijand’
De spreads zijn van ongekend laag rechtstreeks opgelopen naar recessieniveau.
24-03-2020 | Quarterly outlook
Hoogste tijd voor wat positief nieuws
Hoogste tijd voor wat positief nieuws
De vastrentende teams van Robeco raken geleidelijk aan in koopstemming.
19-03-2020 | Interview
Logo

Disclaimer

De informatie op deze website is uitsluitend bedoeld voor professionele partijen. Een professioneel belegger is: een belegger die beroepsmatig over voldoende kennis, deskundigheid en ervaring beschikt om de financiële risico’s van de zelf genomen beleggingsbeslissing(en) adequaat in te schatten.

Bezoekers van deze website dienen zich ervan bewust te zijn dat zij zelf verantwoordelijk zijn voor naleving van alle in hun eigen land geldende wetten en voorschriften.

Door op Akkoord te klikken, bevestigt u dat u een professionele belegger bent. Indien u op Niet akkoord klikt, wordt u doorverwezen naar de omgeving voor particulieren.

Niet akkoord