Notre première stratégie actions émergentes a été lancée en 1994 et une amélioration constante des processus d'investissement a permis de l'optimiser. Nous nous sommes toujours reposés sur notre expérience par le biais de l'innovation, également en matière de lancement de nouveaux produits. Depuis 2001, toutes nos stratégies intègrent par exemple des modèles quantitatifs. Si nos diverses approches d'investissement présentent de grandes disparités, notre historique en matière d'innovations montre que nous lançons uniquement des stratégies dont l'efficacité a été démontrée.

Afin de déterminer notre allocation top-down, nous privilégions les fondamentaux de chaque pays, notamment pour nos prévisions économiques et politiques à court et long terme. Nous utilisons aussi d'autres facteurs d'analyse de l'attractivité d'un pays, dont les prévisions bénéficiaires, les valorisations, le momentum des cours et les indicateurs de sentiment de marché. Les critères ESG sont également essentiels pour investir dans les pays émergents : nous évaluons la transparence d'un pays, la stabilité politique et les progrès réalisés dans l'application des principes démocratiques fondamentaux et dans la protection des droits des actionnaires.

Troisièmement, les investisseurs sur ces marchés ont tendance à adopter des biais comportementaux, dont l'excès de confiance et le comportement moutonnier. Nous appliquons des modèles quantitatifs de pointe pour exploiter ces biais. Notre modèle de sélection analyse les titres sur la base de 3 critères : valorisation, révisions des bénéfices et momentum. Cette analyse est intégrée au processus des actions émergentes depuis 2001.

Nous disposons également d'équipes axées sur les actions d'Asie Pacifique et les actions quantitatives, ainsi que d'analystes spécialisés en actions internationales. Toutes les équipes collaborent étroitement avec les experts en durabilité de RobecoSAM et notre équipe Actionnariat actif. Basée à Rotterdam, l'équipe marchés émergents travaille également en collaboration avec l'ensemble de nos équipes d'analystes de Hong Kong, Shanghai et Singapour qui mettent leurs expertises à sa disposition.

Depuis 2006, notre équipe Actions quantitatives a géré plus de EUR 15 Mds dans des stratégies émergentes. La stratégie Core Quant Enhanced Emerging Markets est une alternative à ceux souhaitant investir dans une solution au faible écart-type. L'équipe gère également une stratégie Active Emerging Markets Sustainable visant la surperformance en offrant aux clients une exposition intégrée aux facteurs valorisation et momentum, tout en offrant une empreinte carbone réduite de 20 % par rapport à l'indice. L'équipe Quantitative Equities gère aussi la stratégie Conservative Equities émergente, une approche active, à faible volatilité et intégrant les facteurs valorisation et momentum.

Notre équipe Crédit gère une stratégie qui offre une exposition efficacement diversifiée aux obligations d'entreprise émergentes internationales. Nous appliquons aux marchés émergents le même processus d'investissement largement éprouvé sur les marchés développés, avec une sélection des obligations en fonction de l'exposition au risque de chaque entreprise plutôt que du pays d'origine. Notre approche conservatrice de la gestion crédit a produit un long et solide historique de performance corrigée du risque.