Robeco BP Global Premium Equities F EUR
- Stratégie d'actions internationales de style libre récompensée par un award
- Gestion assurée par une équipe hautement expérimentée de professionnels de l'investissement « bottom-up » de type « value » (rendement)
- Gestion axée sur des caractéristiques qui ont fait leurs preuves : valorisation, fondamentaux et momentum
À propos de ce fonds
Évolution du cours
Évolution du cours
Performance
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
| 1 mois | ||
| 3 mois | ||
| Depuis le début de l'année | ||
| 1 an | ||
| 2 ans | ||
| 3 ans | ||
| 5 ans | ||
| 10 ans | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais et en fonction des valeurs de clôture. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais et en fonction des prix de transaction.
| Fonds | Indice | |
|---|---|---|
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).
Les performances s'entendent brutes de frais et en fonction des valeurs de clôture. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.
Les performances s'entendent nettes de frais et en fonction des prix de transaction.
Statistiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Tracking error ex-post (%) |
|
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| Ratio d'information | |||
| Ratio de Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Ecart type |
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| Gain mensuel max. (%) |
|
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| Perte mensuelle max.(%) |
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| 3 ans | 5 ans | ||
|---|---|---|---|
| Mois en superperformance | |||
| Taux de réussite (%) | |||
| Mois en marché haussier | |||
| Mois de superperformance en marché haussier | |||
| Taux de réussite en marché haussier (%) | |||
| Mois en marché baissier | |||
| Mois de superperformance en marché baissier | |||
| Taux de réussite en marché baissier (%) |
| Fonds | Indice | ||
|---|---|---|---|
| Notation | |||
| Option duration modifiée ajustée (années) | |||
| Échéance (années) | |||
| Yield to Worst (%) |
Évolution des marchés
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}L'indice MSCI World a affiché des performances impressionnantes en décembre et au quatrième trimestre pour terminer l'année 2019 en beauté. Durant le quatrième trimestre, les marchés actions du monde entier ont affiché une progression régulière avec la conviction croissante qu'un accord commercial en phase 1 entre les États-Unis et la Chine serait conclu, évitant ainsi l'imposition des tarifs douaniers en décembre. Les marchés ont également tiré parti des résultats électoraux au Royaume-Uni, qui présagent l'aboutissement du long processus du Brexit dans un avenir beaucoup plus proche.
Allocation des fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Nom | Secteur | Pondération |
|---|---|---|
Classification des fonds
| Oui | Non | N/A | ||
|---|---|---|---|---|
| Vote | ||||
| Engagement | ||||
| Intégration ESG | ||||
| Exclusion |
| Oui | Non | N/A | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection | ||||
| Intégration | ||||
| Sustainability themed fund |
Politique de change
Le fonds n'applique pas de politique de change active ; l'exposition aux devises est le résultat de la sélection de titres.
Politique de dividende
Ce fonds ne distribue pas de dividendes.
Politique d'intégration ESG
Pour le fonds Robeco BP Global Premium Equities, les facteurs ESG sont examinés qualitativement sur une base individuelle dans l'analyse fondamentale sans être intégrés structurellement au processus d'investissement.
Politique d'investissement
Robeco BP Global Premium Equities offre un portefeuille d'actions flexible d'un point de vue de la capitalisation de marché, des régions ou des secteurs. Nous construisons le portefeuille systématiquement avec des positions présentant une valorisation attractive, une qualité élevée et un momentum positif. Le portefeuille de Robeco BP Global Premium Equities est composé de titres issu d'un univers mondial répondant aux critères de sélection de notre approche des trois cercles. Nous recherchons des valorisations attractives, de solides fondamentaux commerciaux et un momentum commercial positif. La première étape de notre processus d'investissement est le repérage quantitatif qui vise à réduire le vaste univers ciblé aux caractéristiques de notre approche des trois cercles pour notre recherche fondamentale. Notre champ d'action reste très vaste et nous procédons à l'évaluation de milliers de titres dans le monde entier en nous basant sur les critères relatifs aux fondamentaux, à la valorisation et au momentum. Vient ensuite l'étape principale de notre processus de recherche dans laquelle les analystes vérifient les caractéristiques positives et procèdent à une analyse complète des fondamentaux relatifs à la valeur concernée. Il en résulte une approche cohérente et reproductible qui est appliquée depuis la fondation de la société. Le contrôle du risque est totalement intégré dans le processus d'investissement afin de garantir que les positions du fonds restent à tout moment dans les limites déterminées. En principe, le fonds vise à être entièrement investi en permanence et ne détiendra qu'une position en cash limitée.
Contrôle du risque
La gestion des risques est entièrement intégrée dans le processus d'investissement afin que les positions restent toujours dans le cadre des lignes directrices fixées.
Prévisions du gérant
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Il va sans dire que les principaux facteurs d'influence sur les marchés actions pendant l'année et le quatrième trimestre ont été les nouvelles sur le plan macroéconomique. Le processus d'investissement « bottom-up » du fonds, axé sur la combinaison de la valorisation, des fondamentaux et du momentum, en a donc pâti. Depuis un certain temps, les titres « growth » de grandes capitalisations, en particulier les très grandes capitalisations, constituent le segment de marché le plus récompensé. Les valorisations sont élevées, en particulier aux États-Unis. La sous-performance du facteur Valeur n'est pas simplement une sous-performance des titres « deep value » ou des « value traps ». Les titres « value » ont fait leur retour en septembre et en octobre, mais les titres « growth » ont repris la main en novembre et en décembre. Cependant, d'autres signes indirects indiquent que la rotation tant attendue en faveur des titres « value » est imminente. L'investissement de type « momentum », qui inclut les actions d'entreprises dont les perspectives sont parmi les plus incertaines, a sensiblement ralenti. De plus, les actions non américaines, qui tendent à offrir une meilleure proposition de valeur, affichent de bonnes performances. Le gérant est prudent, car il ne peut pas prédire quand se produira la rotation tant attendue en faveur des titres « value ». Cependant, il reste toujours aussi confiant s'agissant du processus d'investissement de Boston Partners.
Christopher Hart, CFA, Joshua White, CFA, Joshua Jones
M. Hart est gérant de portefeuille senior pour les portefeuilles Boston Partners Global Equity et International Equity. Avant d'exercer cette fonction, il a été gérant de portefeuille pour le portefeuille Boston Partners International Small Cap Value, après avoir été gérant de portefeuille assistant pendant trois ans pour les portefeuilles Boston Partners Small Cap Value. Avant cela, il a été analyste de recherche spécialisé dans les secteurs des conglomérats, de l'ingénierie et la construction, des machines, de l'aérospatiale et la défense, et des REIT du marché actions. Avant de rejoindre l'entreprise, il était employé chez Fidelity Investments en tant qu'analyste de recherche. M. Hart détient une licence en finance, avec une spécialisation en finance d'entreprise de l'Université de Clemson. Il est titulaire d'un CFA (Chartered Financial Analyst®). Il dispose de plus de 25 ans d'expérience dans le domaine de l'investissement. M. Jones est gérant de portefeuille pour les produits Boston Partners Global et International. Avant d'occuper ce poste, il était analyste de recherche spécialisé dans les secteurs de l'énergie, des métaux et des mines du marché actions et était généraliste mondial. Avant de rejoindre l'entreprise, il était employé chez Cambridge Associates en tant que consultant associé spécialisé dans la clientèle hedge funds. M. Jones est titulaire d'une licence en économie du Bowdoin College. Il est titulaire d'un CFA (Chartered Financial Analyst®). Il dispose de onze ans d'expérience dans le domaine de l'investissement. Joshua White est gérant des stratégies Global et International de Boston Partners. Auparavant, il était analyste généraliste mondial spécialisé en recherche fondamentale sur les actions mondiales. Avant cela, Joshua White a géré une partie de la stratégie Long/Short Research de Boston Partners tout en couvrant de multiples secteurs économiques, notamment les industries de base, les biens de consommation durable et les biens d’équipement. Joshua White est titulaire d’une licence de mathématiques du Middlebury College et de la qualification CFA. Il possède douze années d’expérience.
Caractéristiques
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Société de gestion | |
| Actifs du fonds | |
| Size of share class | |
| Actions en circulation | |
| ISIN | LU1208675808 |
| Bloomberg | RBPGPFE LX |
| Valoren | 27592958 |
| WKN | A142JF |
| Pays de commercialisation | |
| Date de première cotation | 1427328000000 |
| Date de clôture de l'exercice | 31-12 |
| Statut légal | |
| Tracking error ex-ante max. | |
| Morningstar |
|
| Indice de référence |
Frais pour ce fonds
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Frais courants |
|
|---|---|
| Ce fonds prélève des frais courants de |
| Ces frais comprennent entre autres : | ||
|---|---|---|
| Frais de gestion | ||
| Commission de service | ||
Frais de transaction |
|
|---|---|
| Les frais de transactions sont estimés à |
Commission de surperformance |
|
|---|---|
| Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de |
Frais supplémentaires
| frais d’entrée max | ||
| Frais de sortie max | ||
| Frais de souscription max | ||
| Frais de conversion max |
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
