By continuing on this site you have agreed to cookies being placed and accessed by this website. More information and adjusting cookie settings.

Robeco uses cookies to analyze your visit to this site, to share information via social media and to personalize the site and advertisements in line with your own preferences. By clicking on agree or by continuing on this site, you agree to the above. More information and adjusting cookie settings.

AGREE

Robeco uses cookies to analyze your visit to this site, to share information via social media and to personalize the site and advertisements in line with your own preferences. By clicking on agree or by continuing on this site, you agree to the above. More information and adjusting cookie settings.

AGREE

By continuing on this site you have agreed to cookies being placed and accessed by this website. More information and adjusting cookie settings.

Succesvol eerste jaar voor Robeco Momentum Equities

30-09-2013 | Nieuws | Willem Jellema

Robeco Momentum Equities viert zijn eerste verjaardag. Sinds de introductie op 21 augustus 2012 heeft het fonds zijn belofte waargemaakt, door de momentumpremie te oogsten met minder aan- en verkopen dan traditionele momentumstrategieën. Onlangs is het universum van het fonds uitgebreid met opkomende markten.

  • Rendement van 13,14% sinds de oprichting in augustus 2012
  • Universum nu uitgebreid met opkomende markten
  • Minder transacties dan MSCI Momentum-indices

Goede performance, profiteren van de momentumpremie
Het fonds heeft sinds de oprichting een rendement behaald van 13,14%. Hiermee overtreft het indices zoals de MSCI World, de MSCI All Countries en de MSCI All Countries Momentum. Dit laat zien dat de momentumpremie het afgelopen jaar positief was en dat beleggers hiervan hadden kunnen profiteren met Robeco Momentum Equities. Onlangs heeft het fonds zijn universum uitgebreid met opkomende markten. Onderzoek wijst namelijk uit dat premies het best kunnen worden geoogst in een groot universum, en MSCI heeft alleen een momentumindex geïntroduceerd voor het All Countries-universum.

succesvol-eerste-jaar.jpg

Minder transacties
Robeco Momentum Equities heeft een onderscheidend momentumaanbod, dat is gebaseerd op de door Robeco ontwikkelde techniek voor residualisatie en het eigen proces voor portefeuillesamenstelling. Het doel hiervan is meer momentumpremie te oogsten met minder risico dan bij traditionele momentumstrategieën. De verwachte omzet van het fonds is 100%. Dit is lager dan de verwachte 125% voor de MSCI Momentum-indices. Met iets minder dan 75% bleef de omzet van het fonds het eerste jaar van zijn bestaan ruim onder de 100%. Het risico van het fonds bleek in lijn te zijn met de verwachtingen: iets hoger dan de markt en iets lager dan generieke momentumindices. Het is echter nog wel te vroeg om harde conclusies te trekken.
 
'Met dit fonds vermijd je de belangrijkste valkuilen van momentumbeleggen.'
 
Robeco Momentum Equities: onbeloonde risico's en transactiekosten beperken
Er wordt steeds meer belegd in wetenschappelijk bewezen factorpremies zoals momentum. Robeco Momentum Equities biedt beleggers exposure naar de factorpremie momentum. Deze premie is goed onderbouwd in academische studies, maar er bestaan slechts een beperkt aantal beleggingsoplossingen voor. Wij zijn van mening dat we in staat zijn om de belangrijkste valkuilen te vermijden die vaak worden geassocieerd met momentumbeleggen, namelijk een hoog risico en veel transacties. Robeco heeft jarenlange ervaring met het toepassen van de momentumfactor in kwantitatieve portefeuilles. Robeco's eigen residualisatietechniek biedt een superieure risicogecorrigeerde performance door onbeloonde risico's te beperken, terwijl de momentumpremie beter behouden blijft doordat het lagere aantal transacties van Robeco’s portefeuilleconstructieproces leidt tot minder kosten. Met Robeco Momentum Equities kunnen klanten op een efficiënte manier de momentumpremie oogsten.

Deel deze pagina: