By continuing on this site you have agreed to cookies being placed and accessed by this website. More information and adjusting cookie settings.

Robeco uses cookies to analyze your visit to this site, to share information via social media and to personalize the site and advertisements in line with your own preferences. By clicking on agree or by continuing on this site, you agree to the above. More information and adjusting cookie settings.

AGREE

Robeco uses cookies to analyze your visit to this site, to share information via social media and to personalize the site and advertisements in line with your own preferences. By clicking on agree or by continuing on this site, you agree to the above. More information and adjusting cookie settings.

AGREE

By continuing on this site you have agreed to cookies being placed and accessed by this website. More information and adjusting cookie settings.

Case studies factorbeleggen – de voordelen van maatwerkoplossingen

15-07-2016 | Visie | Chris Suiker, Graham Elliot, Joop Huij, PhD, Mark van der Kroft Factorbeleggen – de beleggingsstrategie die ernaar streeft te profiteren van ‘verborgen’ rendementen op de financiële markten – wint snel aan populariteit. Om tot de beste resultaten te komen is het wel belangrijk de juiste factoren te volgen en ervoor te zorgen dat verschillende factoren elkaar niet opheffen. Generieke factorstrategieën kunnen beleggers namelijk blootstellen aan risico's die niet voldoende worden beloond, en dat gaat ten koste van de performance.

Sinds 2005 heeft het Quantitative Research-team van Robeco zich beziggehouden met het analyseren, evalueren en ontwikkelen van factorstrategieën die over de lange termijn een stabieler en consistenter rendement opleveren. Wij zijn al lang overtuigd van de voordelen van de onderzoeksgedreven benadering die nodig is voor een goede factorstrategie. Op basis van deze filosofie bieden we onze klanten al meer dan tien jaar toegang tot portefeuilles met structurele exposure naar verschillende factorpremies. Factorbeleggen is inmiddels uitgegroeid tot een mini-industrie binnen de vermogensbeheersector en heeft al vele volgers.

Nu is het tijd om eens te kijken naar de stand van zaken over het gebruik, en soms misbruik, van factorbeleggen. Sommige beleggers maken al actief gebruik van factorstrategieën, terwijl andere beleggers nog steeds afwegen of ze verschillende factoren moeten toepassen in al hun portefeuilles. Deze laatste, meer terughoudende benadering is gerechtvaardigd, want voor factorbeleggen geldt niet one size fits all.

Een strategische allocatie naar factorpremies is niet alleen afhankelijk van onze op bewijs gebaseerde beleggingsfilosofie, maar ook op een zorgvuldige beoordeling van de specifieke behoeften van de klant. In sommige gevallen zijn onze fondsen of specifieke mandaten niet de beste manier om aan deze behoeften te voldoen.

In deze publicatie stellen we de uitdagingen van factorbeleggen aan de orde. Dat doen we door te kijken naar onze ervaring met klanten die factorbeleggen hebben geïmplementeerd in de allocatiestrategieën voor hun portefeuilles. We presenteren drie case studies van professionele beleggers die succesvol op maat gemaakte multifactoroplossingen implementeren – een Nederlands pensioenfonds, een groot staatsbeleggingsfonds en een retailbank. Deze multifactoroplossingen leveren waardevolle inzichten op.
Joop Huij

Joop Huij, PhD

Executive Director, hoofd Factor Investing Research

"Ik ben ervan overtuigd dat de financiële sector een wetenschappelijk onderbouwde benadering zal aannemen voor het ontwerpen van het beleggingsproces."

Deel deze pagina:

Ontdek de nieuwste inzichten

Join the conversation



Nieuwsbrief

Meld u aan voor onze e-mail nieuwsbrief om updates te ontvangen en op de hoogte te blijven van aankomende webinars.