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Global Equities

Il primo fondo azionario globale di Robeco (Robeco N.V.) è stato lanciato nel 1933, a soli quattro anni dalla fondazione della società. Oggi gestiamo portafogli azionari globali per una vasta gamma di clienti privati ed istituzionali sparsi per il mondo. La nostra offerta varia da prodotti azionari globali core e value a strategie sostenibili, tematiche e ad elevata concentrazione di idee. Gestiamo inoltre alcuni portafogli azionari globali secondo strategie basate su modelli puramente quantitativi, per esempio "enhanced indexing" e bassa volatilità.

Global Equities

Global Equities Core

Il nostro team di gestione ritiene che il prezzo di un titolo dipenda essenzialmente dai fondamentali della società e dal valore economico che è in grado di generare. Per questo poniamo al centro del processo di investimento una selezione dei titoli di tipo bottom-up. La qualità, la profondità e il rigore delle ricerche effettuate dai nostri analisti sono fondamentali per valutare con precisione e coerenza il futuro di una determinata società.

Il team di gestione vaglia l'universo disponibile alla ricerca delle migliori idee di investimento, basandosi su una metodologia di analisi di tipo bottom-up, concentrandosi sulla creazione di valore nel lungo periodo e privilegiando società in crescita in termini di redditività del capitale investito. Per valutare la capacità di una società a migliorare il proprio valore economico ricorriamo a un Modello Dinamico di Valutazione, mentre i parametri ESG ci consentono un più attento esame del profilo di rischio/rendimento dei potenziali candidati per gli investimenti.

Se la strategia del Robeco Global Equities Core punta a un portafoglio ampiamente diversificato, Robeco Global Equity High Conviction è un prodotto concentrato che investe esclusivamente nei titoli globali più interessanti, indipendentemente dalle ponderazioni del benchmark.

Elementi distintivi

  • Processo di investimento interamente basato sulla ricerca di fondamentali di tipo bottom-up.
  • Creazione di valore a lungo termine grazie alla selezione di società in crescita in termini di redditività del capitale investito.
  • Conformità a orizzonti d’investimento di lungo periodo (3-5 anni)
  • Valutazione più efficace del profilo di rischio/rendimento delle società tramite il ricorso ai parametri ESG.
  • Team composto da analisti altamente preparati e specializzati in vari settori, affiancati da gestori di lunga e comprovata esperienza.

Global Equities Quant

La strategia del Quantitative Global Equities di Robeco è dedicata agli investitori che desiderano combinare l'esposizione sul mercato azionario a prodotti flessibili in termini di alpha e beta. L'approccio a cui Robeco ricorre con successo dal 1994 è virtualmente in grado di ottimizzare la performance di qualsiasi indice. Si tratta inoltre di una strategia caratterizzata da rischi limitati e dalla massima flessibilità nel rispondere alle esigenze e agli obiettivi della clientela.

Gestita esclusivamente in base a un approccio d'investimento di tipo bottom-up, la strategia combina l'esito dei nostri modelli quantitativi di selezione esclusiva dei titoli a un algoritmo di costruzione disciplinata del portafoglio e a un esclusivo sistema di controllo dei rischi.

La selezione dei titoli è l'unico fattore utilizzato a sostegno delle performance, secondo quanto previsto dal modello. Si tratta di un modello che si ispira alla nostra profonda fiducia nella finanza comportamentale e che, sistematicamente, identifica e sfrutta le inefficienze del mercato, a loro volta scaturite dalla prevedibilità del comportamento degli investitori.

Elementi distintivi

  • Solida selezione dei titoli basata sulle numerose risorse quantitative di Robeco
  • Lunga esperienza sul fronte della selezione quantitativa dei titoli, i cui esordi risalgono ai primi anni '90
  • Esclusivo algoritmo di costruzione per massimizzare l'esposizione ad alpha del modello di selezione limitando la rotazione dei titoli
  •  ”Controllo umano” associato a processi di investimento quantitativi e disciplinati
  • Team di investimento dedicato ed esperto
  • Flessibilità dei prodotti offerti

Conservative Equities

Le strategie conservative di Robeco si prefiggono di catturare il premio azionario con rischio di ribasso sostanzialmente inferiore. La strategia si concentra sul rapporto rischio/rendimento in termini assoluti e punta a massimizzare i rendimenti su base aggiustata per il rischio.

Gestita esclusivamente in base a un approccio d'investimento di tipo bottom-up, la strategia combina l'esito dei nostri esclusivi modelli di selezione quantitativa dei titoli a bassa volatilità a un algoritmo di costruzione disciplinata del portafoglio e a un esclusivo sistema di controllo dei rischi.

La selezione dei titoli è l'unico fattore utilizzato a sostegno delle performance, secondo quanto previsto dal nostro modello quantitativo per i titoli a basso rischio. Si tratta di un modello basato su una delle anomalie di mercato di più antica documentazione (l'anomalia della volatilità) e incentrato, grazie a una premiata ricerca targata Robeco, sull'idea che, nel lungo termine, i titoli a basso rischio realizzano rendimenti superiori rispetto a quelli a rischio più elevato.

Elementi distintivi

  • Innovatori negli investimenti a basso rischio (dal 2006) sulla base di una premiata ricerca
  • Approccio basato sull'anomalia della volatilità
  • Approccio di investimento basato sulla ricerca sistematica
  • Rendimenti di lungo termine con rischio di ribasso nettamente inferiore rispetto a quello dell'indice di riferimento
  • Attenzione al mantenimento del capitale azionario e al profilo rischio/rendimento
  • Modello e algoritmo di costruzione del portafoglio realizzati in esclusiva da Robeco
  • Team di investimento dedicato ed esperto

Boston Partners

Nell'agosto del 1987 i soci fondatori di Boston Partners Asset Management hanno delineato la propria strategia di investimento. Quelle che oggi in Robeco Boston Partners tutti conoscono come "Le Verità Fondamentali", ovvero i valori che guidano il nostro approccio di investimento, recitano:

  • Un investimento che funzioni deve superare la media del mercato sul lungo periodo
  • Lo stile “value” premia
  • Il fattore “momentum” premia 
  • L'analisi dei fondamentali deve basarsi su una mentalità orientata al valore e al momentum 
  • I metodi quantitativi devono essere il punto di partenza dell'analisi dei fondamentali


Nel 2007 Robeco Boston Partners ha formalmente "globalizzato" i settori oggetto delle ricerche dei propri analisti, ritenendo che l'approccio testato nel tempo utilizzato negli USA fosse applicabile a un ampio paniere globale titoli.

La nostra scelta è scaturita dalla convinzione che, indipendente dal luogo in cui una società abbia sede, la performance azionaria si basa su un unico insieme di fattori: valutazioni interessanti, fondamentali aziendali solidi e catalizzatore positivo per il cambiamento. Il nostro impegno ha previsto anche l'attenta analisi degli standard internazionali in materia di contabilità e rendicontazione, per garantire ai nostri modelli quantitativi la stessa efficacia dimostrata negli USA. Per riuscirci abbiamo chiesto ai nostri analisti esperti in fondamentali di condurre approfondite ricerche sui titoli internazionali e abbiamo globalizzato la copertura di settore, estendendola oltre i confini statunitensi.

Dai nostri sforzi è nato Robeco Boston Partners Global Premium Equities Portfolio, fondo che punta a trovare la migliore combinazione di valore e fondamentali, adottando un approccio flessibile sul fronte dei parametri di capitalizzazione e della copertura geografica, a prescindere dal settore industriale, dalle valute, dalla regione geografica o dal paese.

Boston Partners Asset Management è la boutique finanziaria specializzata di Robeco Investment Management (RIM).

Contatti

In caso di domande o per maggiori informazioni potete contattarci.