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Per un'efficienza ottimale, ci basiamo su molteplici fattori

Factor Investing Equities

Conservative Equities

Le strategie conservative di Robeco si prefiggono di catturare il premio azionario con rischio di ribasso sostanzialmente inferiore. La strategia si concentra sul rapporto rischio/rendimento in termini assoluti e punta a massimizzare i rendimenti su base aggiustata per il rischio.

Gestita esclusivamente in base a un approccio d'investimento di tipo bottom-up, la strategia combina l'esito dei nostri esclusivi modelli di selezione quantitativa dei titoli a bassa volatilità a un algoritmo di costruzione disciplinata del portafoglio e a un esclusivo sistema di controllo dei rischi.

La selezione dei titoli è l'unico fattore utilizzato a sostegno delle performance, secondo quanto previsto dal nostro modello quantitativo per i titoli a basso rischio. Si tratta di un modello basato su una delle anomalie di mercato di più antica documentazione (l'anomalia della volatilità) e incentrato, grazie a una premiata ricerca targata Robeco, sull'idea che, nel lungo termine, i titoli a basso rischio realizzano rendimenti superiori rispetto a quelli a rischio più elevato.

Elementi distintivi

  • Innovatori negli investimenti a basso rischio (dal 2006) sulla base di una premiata ricerca
  • Approccio basato sull'anomalia della volatilità
  • Approccio di investimento basato sulla ricerca sistematica
  • Rendimenti di lungo termine con rischio di ribasso nettamente inferiore rispetto a quello dell'indice di riferimento
  • Attenzione al mantenimento del capitale azionario e al profilo rischio/rendimento
  • Modello e algoritmo di costruzione del portafoglio realizzati in esclusiva da Robeco
  • Team di investimento dedicato ed esperto

Momentum Equities

La strategia del Robeco Momentum Equity consente agli investitori di sfruttare al massimo il premio legato al fattore momentum, una delle anomalie più persistenti e pervasive a cui si fa riferimento in letteratura. Il momentum è interessante dal punto di vista del factor investing, in quanto offre agli investitori premi elevati e buone opportunità di diversificazione.

Gestita esclusivamente in base a un approccio d'investimento di tipo bottom-up, la strategia combina l'esito dei nostri esclusivi modelli di selezione quantitativa dei titoli del Momentum Equities a un algoritmo di costruzione disciplinata del portafoglio e a un esclusivo sistema di controllo dei rischi.

L'approccio di Robeco al momentum investing è finalizzato a sfruttare al meglio il premio legato al momentum, limitando rischi non remunerativi e aumentando i rendimenti attraverso la riduzione dei costi di transazione.

Elementi distintivi

  • Applicazione dell'anomalia di momentum come modello fattoriale dal 1994
  • Approccio particolarmente attivo al momentum investing, basato su approfondite ricerche
  • Approccio di investimento basato sulla ricerca sistematica, che riduce la rotazione dei titoli
  • Selezione di titoli con momentum fortemente positivo e controllo dei rischi
  • Modello e algoritmo di costruzione del portafoglio esclusivi, realizzati internamente all'azienda
  • Team di investimento dedicato ed esperto

Value Equities

La strategia del Robeco Value Equity si prefigge di catturare al meglio il premio dello stile value. L'effetto value è la tendenza che hanno certi titoli - caratterizzati da prezzi bassi rispetto ai propri fondamentali - a fornire rendimenti superiori al mercato. Il fenomeno è ben descritto in letteratura ed è stato riscontrato nel lungo termine e in svariate regioni.

La strategia ha come obiettivo un'elevata esposizione verso il fattore di premio legato al value, evitando rischi non remunerativi (per esempio titoli di aziende in difficoltà). Al tempo stesso, la strategia integra i fattori legati a volatilità bassa e momentum, per non investire escludendo due fattori di premio di comprovata efficacia. Di conseguenza, Robeco Value Equities punta a fornire agli investitori un premio legato allo stile value con profilo rischio/rendimento migliore di quello dei prodotti value generici.

Gestita esclusivamente in base a un approccio d'investimento di tipo bottom-up, la strategia combina l'esito dei nostri esclusivi modelli di selezione quantitativa dei titoli del Value Equities a un algoritmo di costruzione disciplinata del portafoglio e a un esclusivo sistema di controllo dei rischi.

Elementi distintivi

  • Applicazione dell'anomalia value tra i modelli di selezione dei titoli dal 1994
  • Approccio particolarmente attivo al value investing, basato su approfondite ricerche
  • Approccio di investimento basato sulla ricerca sistematica, che riduce la rotazione dei titoli
  • Capacità di cogliere il premio legato al value con potenziale di crescita, limitando i rischi non remunerativi
  • Modello e algoritmo di costruzione del portafoglio esclusivi, realizzati internamente all'azienda
  • Team di investimento dedicato ed esperto

Multi-factor Equities

Robeco propone soluzioni azionarie multi-fattore che forniscono agli investitori esposizioni efficaci a uno o più fattori di premio, fra cui value, momentum e bassa volatilità. Poiché i singoli fattori potrebbero mostrare periodi di sottoperformance, riteniamo che il portafoglio ideale debba essere diversificato attraverso un'esposizione positiva e simultanea a più fattori. L'esposizione ottimale è diversa per ciascun investitore a seconda, innanzitutto, della sua personale propensione al rischio e al rendimento e, in secondo luogo, dai fattori di esposizione già presenti nel suo portafoglio.

Pur non essendo possibile un approccio comune, esistono alcune opzioni per l'implementazione di soluzioni azionarie multi-fattore:

  • Ricorso a strategie azionarie multi-fattore o a fondi che garantiscono un'esposizione equilibrata ed efficiente ai principali fattori
  • Uso di strategie a fattore singolo come componenti di base per un'allocazione fattoriale personalizzata
  • Stretta collaborazione per lo sviluppo di soluzioni di factor investing su misura

Contattate Robeco per scoprire la soluzione di factor investing a voi più adatta

Elementi distintivi

  • Soluzioni azionarie multi-fattore pensate per un'esposizione efficiente a più fattori e combinazione ottimale con altre strategie di factor investing
  • Efficienza operativa in termini di ribilanciamento e negoziazione
  • Team di investimento dedicato ed esperto
  • Soluzioni azionarie multi-fattore con esposizioni diversificate in base a fattori legati a value, momentum e bassa volatilità

Contatti

In caso di domande o per maggiori informazioni potete contattarci.